How to Make a Financial Center Thrive如何让金融中心蓬勃发展如何讓金融中心蓬勃發展

A financial center is a physical cluster of the financial industry, typically located in major cities. It encompasses various entities such as financial institutions, central banks, regulatory authorities, startups, professional services, universities, research institutes, and associations. The primary role of a financial center is to finance the national economy and provide high-quality financial services to corporations and citizens, significantly contributing to national economic development.金融中心是金融业的实体集聚区，通常位于主要城市，涵盖金融机构、中央银行、监管机构、初创企业、专业服务、大学、研究机构与行业协会等多种主体。其首要职能是为国家经济提供融资，并向企业与公民提供高质量的金融服务，对国民经济发展贡献重大。金融中心是金融業的實體集聚區，通常位於主要城市，涵蓋金融機構、中央銀行、監管機構、初創企業、專業服務、大學、研究機構與行業協會等多種主體。其首要職能是為國家經濟提供融資，並向企業與公民提供高質量的金融服務，對國民經濟發展貢獻重大。

International financial centers also facilitate economic connectivity by ensuring the seamless movement of capital and financial services across borders, acting as global hubs of financial knowledge.国际金融中心还通过保障资本与金融服务的跨境顺畅流动来促进经济互联互通，扮演全球金融知识枢纽的角色。國際金融中心還通過保障資本與金融服務的跨境順暢流動來促進經濟互聯互通，扮演全球金融知識樞紐的角色。

Historically, financial centers emerged in city-states like northern Italian city-states, Amsterdam, London, and Frankfurt, driven by the needs of commerce and trade. As nation-states developed, financial centers flourished in capitals such as Paris and Madrid, Vienna and St Petersburg. London became the preeminent international financial center during the British Empire, followed by New York City as the US economy grew. In the 20th and early 21st centuries, London and New York have remained dominant.历史上，金融中心最早出现在北意大利城邦、阿姆斯特丹、伦敦和法兰克福，受商贸需求驱动。随着民族国家兴起，巴黎、马德里、维也纳与圣彼得堡等首都也兴起繁荣的金融中心。大英帝国时期伦敦成为最重要的国际金融中心，美国经济崛起后纽约紧随其后；20世纪及21世纪初，伦敦与纽约持续占据主导地位。歷史上，金融中心最早出現在北意大利城邦、阿姆斯特丹、倫敦和法蘭克福，受商貿需求驅動。隨著民族國家興起，巴黎、馬德里、維也納與聖彼得堡等首都也興起繁榮的金融中心。大英帝國時期倫敦成為最重要的國際金融中心，美國經濟崛起後紐約緊隨其後；20世紀及21世紀初，倫敦與紐約持續佔據主導地位。

With Asia's rise as an economic power over the past half century, cities like Hong Kong, Singapore, Shanghai, Beijing, and Tokyo have joined the ranks of leading international financial centers.近半个世纪以来，亚洲经济崛起，香港、新加坡、上海、北京、东京等城市跻身全球领先国际金融中心行列。近半個世紀以來，亞洲經濟崛起，香港、新加坡、上海、北京、東京等城市躋身全球領先國際金融中心行列。

Recently, greenfield financial centers, designed as government projects, have emerged, often as Special Economic Zones (SEZ) with unique regulations to attract financial institutions and investments. Examples include the Dubai International Financial Centre (DIFC), Abu Dhabi Global Market (ADGM), Qatar Financial Centre (QFC), Astana International Financial Centre (AIFC), and the Istanbul Financial Center (IFC).近年来，作为政府主导项目而建设的"新建型金融中心（greenfield financial centers）"不断涌现。这类金融中心通常以"经济特区（SEZ）"的形式设立，并通过制定独特的监管制度来吸引金融机构与投资。典型案例包括：迪拜国际金融中心（DIFC）、阿布扎比全球市场（ADGM）、卡塔尔金融中心（QFC）、阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）以及伊斯坦布尔金融中心（IFC）。近年來，作為政府主導項目而建設的「新建型金融中心（greenfield financial centers）」不斷湧現。這類金融中心通常以「經濟特區（SEZ）」的形式設立，並通過制定獨特的監管制度來吸引金融機構與投資。典型案例包括：杜拜國際金融中心（DIFC）、阿布達比全球市場（ADGM）、卡達金融中心（QFC）、阿斯塔納國際金融中心（AIFC）以及伊斯坦堡金融中心（IFC）。

New financial centers are also evolving from FinTech hotspots like Berlin and Hangzhou, driven by the demands of e-commerce and advanced payment and lending services.新兴金融中心也在从柏林、杭州等金融科技重镇逐步演化形成，其背后驱动力是电子商务以及先进支付与借贷服务的需求。新興金融中心也在從柏林、杭州等金融科技重鎮逐步演化形成，其背後驅動力是電子商務以及先進支付與借貸服務的需求。

The financial industry is undergoing transformational changes.金融行业正在经历深刻变革。金融行業正在經歷深刻變革。

Financial centers need to adapt to those changes to stay competitive and relevant as the uses of capital evolve. They need to become green, smart, innovative, customer-focused, digital, and inclusive. Furthermore, they need to attract and retain top talent by offering a high quality of work and life.随着资本用途持续演变，金融中心必须适应这些变化以保持竞争力与时代相关性。它们需要朝着绿色、智能、创新、以客户为中心、数字化、包容的方向发展，并通过提供高质量的工作与生活环境来吸引并留住顶尖人才。隨著資本用途持續演變，金融中心必須適應這些變化以保持競爭力與時代相關性。它們需要朝著綠色、智能、創新、以客戶為中心、數字化、包容的方向發展，並通過提供高質量的工作與生活環境來吸引並留住頂尖人才。

Smaller economies have successfully specialized in wealth or asset management, such as Swiss financial centers, Luxembourg, Ireland, and Singapore. Nowadays, new opportunities exist in emerging financial services like Digital Assets, Sustainable Finance, Circularity, and the Blue economy, wherever anyone happens to be located.规模较小的经济体已成功专攻财富或资产管理，例如瑞士金融中心、卢森堡、爱尔兰和新加坡。如今在数字资产、可持续金融、循环经济与蓝色经济等新兴金融服务领域，无论身处何地都存在新机会。規模較小的經濟體已成功專攻財富或資產管理，例如瑞士金融中心、盧森堡、愛爾蘭和新加坡。如今在數字資產、可持續金融、循環經濟與藍色經濟等新興金融服務領域，無論身處何地都存在新機會。

A typical financial center ecosystem places traditional and new financial services at the core, surrounded by key enablers: a stable business environment, sound physical and digital infrastructure, legal certainty, qualified accounting for new services, and highly qualified talent.典型的金融中心生态以传统与新兴金融服务为核心，外围由若干关键支撑要素环绕：稳定的商业环境、健全的实体与数字基础设施、法律确定性、对新业务的合规会计能力以及高素质人才。典型的金融中心生態以傳統與新興金融服務為核心，外圍由若干關鍵支撐要素環繞：穩定的商業環境、健全的實體與數字基礎設施、法律確定性、對新業務的合規會計能力以及高素質人才。

A number of new financial centers, particularly in Africa and Asia, have strengthened their efforts. Some are well-positioned to enter the top international financial centers globally, based on the economic growth perspectives of their countries and their attractiveness to those looking for new investment opportunities.一批新兴金融中心，尤其在非洲与亚洲，已大力提升相关功能，凭借所在国的经济增长前景与对新投资机会寻求者的吸引力，部分中心具备跻身全球顶级国际金融中心的潜力。一批新興金融中心，尤其在非洲與亞洲，已大力提升相關功能，憑借所在國的經濟增長前景與對新投資機會尋求者的吸引力，部分中心具備躋身全球頂級國際金融中心的潛力。

In Africa, Casablanca, Kigali, Lagos, and Nairobi should be on everyone's watch list, jointly with Mauritius, with its long history in financial services.在非洲，卡萨布兰卡、基加利、拉各斯、内罗毕都值得密切关注，同时还有金融服务历史悠久的毛里求斯。在非洲，卡薩布蘭卡、基加利、拉各斯、內羅畢都值得密切關注，同時還有金融服務歷史悠久的模里西斯。

HM King Mohammed VI of Morocco established Casablanca Finance City (CFC) already in 2010, "dedicated to unveiling Africa's business potential, attracting international investors, and building the continent's most dynamic business community." Rwanda followed in 2020 with the Kigali International Financial Centre (KIFC) to "transform Rwanda into an international financial destination for investors seeking opportunities across the African continent." The Government of Nigeria approved the establishment of the Lagos International Financial Centre (LIFC) in March this year as part of efforts to position Nigeria as a leading global financial hub. And the newly established Two Rivers International Finance & Innovation Centre (TRIFIC), a SEZ in Nairobi, "offers new and exciting prospects for global, regional, and Kenyan service-oriented business enterprises seeking a base to access international markets competitively."摩洛哥国王Mohammed VI早在2010年便设立了卡萨布兰卡金融城（CFC），其定位是"释放非洲商业潜力、吸引国际投资者，并打造非洲最具活力的商业共同体"。卢旺达则于2020年推出了基加利国际金融中心（KIFC），旨在"将卢旺达转型为寻求非洲大陆投资机会的国际金融目的地"。尼日利亚政府于今年3月批准设立了拉各斯国际金融中心（LIFC），这是推动尼日利亚成为全球领先金融枢纽的重要举措之一。与此同时，新近成立的双河国际金融与创新中心（TRIFIC）——位于内罗毕的一处经济特区（SEZ）——"为想要进入国际市场的全球、区域及肯尼亚本土具有竞争力的服务型企业提供了全新而令人振奋的发展机遇"。摩洛哥國王Mohammed VI早在2010年便設立了卡薩布蘭卡金融城（CFC），其定位是「釋放非洲商業潛力、吸引國際投資者，並打造非洲最具活力的商業共同體」。盧旺達則於2020年推出了基加利國際金融中心（KIFC），旨在「將盧旺達轉型為尋求非洲大陸投資機會的國際金融目的地」。奈及利亞政府於今年3月批准設立了拉各斯國際金融中心（LIFC），這是推動奈及利亞成為全球領先金融樞紐的重要舉措之一。與此同時，新近成立的雙河國際金融與創新中心（TRIFIC）——位於內羅畢的一處經濟特區（SEZ）——「為想要進入國際市場的全球、區域及肯亞本土具有競爭力的服務型企業提供了全新而令人振奮的發展機遇」。

In Asia, several ASEAN countries have started more focused financial center initiatives.在亚洲，多个东盟国家启动了更具针对性的金融中心建设。在亞洲，多個東盟國家啟動了更具針對性的金融中心建設。

The Government of Vietnam has published its plans to establish an international financial center in Ho Chi Minh City and a second financial center in Da Nang. In Kuala Lumpur, a new central business district, Tun Razak Exchange (TRX), should become Malaysia's international financial center.越南政府已发布计划，将在胡志明市设立国际金融中心，在岘港建设第二个金融中心。在吉隆坡，新的中央商务区——敦拉萨克交易广场（TRX）将成为马来西亚的国际金融中心。越南政府已發布計劃，將在胡志明市設立國際金融中心，在峴港建設第二個金融中心。在吉隆坡，新的中央商務區——敦拉薩克交易廣場（TRX）將成為馬來西亞的國際金融中心。

Working with financial centers around the world and sharing best practices, some success factors stand out.在与全球金融中心合作并分享最佳实践的过程中，几项成功要素脱颖而出。在與全球金融中心合作並分享最佳實踐的過程中，幾項成功要素脫穎而出。

There is no universal formula for a financial center's success, as its prosperity depends on addressing multiple interconnected factors. It is essential to make progress across all relevant areas simultaneously, as they are mutually dependent. Even the most advanced infrastructure will lose some of its appeal if the business environment, regulatory framework, or access to skilled talent falls short. Ultimately, effective execution and commitment to continuous improvement are key. Crafting a compelling vision and a well-structured work plan is only the first step. Turning that plan into reality demands local expertise, global insights, perseverance, and meticulous attention to detail.金融中心的成功并无放之四海皆准的公式，其繁荣取决于对多种相互关联因素的协同推进。必须在所有相关领域齐头并进——即便基础设施再先进，若商业环境、监管框架或人才供给存在短板，吸引力也会被削弱。归根结底，关键在于执行有力、持续改进；绘制令人信服的愿景与结构合理的工作计划只是第一步，要将其落地为现实，需要本地专长、全球视野、坚持不懈和对细节的极致关注。金融中心的成功並無放之四海皆準的公式，其繁榮取決於對多種相互關聯因素的協同推進。必須在所有相關領域齊頭並進——即便基礎設施再先進，若商業環境、監管框架或人才供給存在短板，吸引力也會被削弱。歸根結底，關鍵在於執行有力、持續改進；繪製令人信服的願景與結構合理的工作計劃只是第一步，要將其落地為現實，需要本地專長、全球視野、堅持不懈和對細節的極致關注。