Supporting Ecosystem for Sustained Recovery and Growth of SMEs支持中小企业持续复苏与增长的生态系统支持中小企業持續復甦與增長的生態系統중소기업의 지속적 회복과 성장을 위한 지원 생태계منظومة داعمة للتعافي والنمو المستدامين للشركات الصغيرة والمتوسطة

Led by the Astana International Financial Centre (AIFC) with Belgian Finance Center, Casablanca Finance City, Frankfurt Main Finance and Paris Europlace as project members and FinCity.Tokyo, FinanceMalta and EnterpriseNGR as contributors, this WAIFC working paper builds on the alliance's earlier report on SMEs' post-COVID recovery. It warns that as government relief measures introduced during the pandemic are phased out, small and medium enterprises (SMEs) and entrepreneurs face rising risks of default and bankruptcy, compounded by inflation, supply chain disruption and geopolitical shocks — making cross-sector partnerships between financial centers, governments, multilateral institutions and the private sector essential to sustained recovery.这份世界国际金融中心联盟工作论文由阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）牵头，比利时金融中心、卡萨布兰卡金融城、法兰克福金融中心促进会及巴黎欧洲广场作为项目成员参与，FinCity.Tokyo、FinanceMalta及EnterpriseNGR作为贡献方参与，是对联盟此前发布的“中小企业疫后复苏”报告的延续。报告警示，随着各国政府在疫情期间推出的纾困措施逐步退出，加之通货膨胀、供应链中断及地缘政治冲击的叠加影响，中小企业（SME）及创业者正面临日益上升的违约与破产风险——这使得金融中心、政府、多边机构与私营部门之间的跨行业协作，对实现持续复苏至关重要。這份世界國際金融中心聯盟工作論文由阿斯塔納國際金融中心（AIFC）牽頭，比利時金融中心、卡薩布蘭卡金融城、法蘭克福金融中心促進會及巴黎歐洲廣場作為項目成員參與，FinCity.Tokyo、FinanceMalta及EnterpriseNGR作為貢獻方參與，是對聯盟此前發布的「中小企業疫後復甦」報告的延續。報告警示，隨著各國政府在疫情期間推出的紓困措施逐步退出，加之通貨膨脹、供應鏈中斷及地緣政治衝擊的疊加影響，中小企業（SME）及創業者正面臨日益上升的違約與破產風險——這使得金融中心、政府、多邊機構與私營部門之間的跨行業協作，對實現持續復甦至關重要。아스타나국제금융센터(AIFC)가 주도하고 벨기에 금융센터, 카사블랑카 파이낸스 시티, 프랑크푸르트 마인 파이낸스, 파리 유로플라스가 프로젝트 회원으로, FinCity.Tokyo, 파이낸스몰타, EnterpriseNGR이 기고자로 참여한 이 WAIFC 워킹페이퍼는 중소기업의 코로나19 이후 회복에 관한 세계연합의 이전 보고서를 발전시킨 것이다. 보고서는 팬데믹 기간 도입된 정부 지원 조치가 단계적으로 종료되면서 중소기업과 기업가들이 인플레이션, 공급망 차질, 지정학적 충격과 맞물려 채무불이행과 파산 위험 증가에 직면하고 있으며, 따라서 금융센터, 정부, 다자기구, 민간 부문 간의 부문 간 파트너십이 지속적인 회복에 필수적이라고 경고한다.تستند ورقة العمل هذه الصادرة عن التحالف العالمي للمراكز المالية الدولية (WAIFC)، التي قادها مركز أستانا المالي الدولي (AIFC) بمشاركة Belgian Finance Center والقطب المالي للدار البيضاء وFrankfurt Main Finance وParis Europlace أعضاءً في المشروع، وFinCity.Tokyo وFinanceMalta وEnterpriseNGR مساهمين، إلى تقرير سابق للتحالف حول تعافي الشركات الصغيرة والمتوسطة في مرحلة ما بعد جائحة كوفيد-19. وتحذّر الورقة من أنه مع الإلغاء التدريجي لتدابير الإغاثة الحكومية التي استُحدثت خلال الجائحة، تواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة ورواد الأعمال مخاطر متزايدة من التعثر والإفلاس، تفاقمها معدلات التضخم واضطرابات سلاسل الإمداد والصدمات الجيوسياسية — مما يجعل الشراكات بين القطاعات، التي تجمع المراكز المالية والحكومات والمؤسسات متعددة الأطراف والقطاع الخاص، ضرورية لتحقيق تعافٍ مستدام.

On capacity building, the paper profiles the Astana International Financial Centre's Bureau for Continuing Professional Development (BCPD), launched in 2017, and its QWANT programming school, which received over 2,000 training applications in 2021, trained more than 560 developers (46% women), reported a graduate employment rate above 90%, and entered HolonIQ's 2021 ranking of the world's 100 most innovative education companies. It also describes AIFC's Venture Rocket Eurasia, Central Asia's first regulated start-up co-investment platform, a joint venture with Titanium Technologies Group, and Morocco's national foundation for financial education, established in 2013 by the Ministry of Finance, regulators, banking and insurance federations and the Casablanca Stock Exchange, which has reached over 1 million beneficiaries since inception through financial literacy modules embedded in school and university curricula.在能力建设方面，报告介绍了阿斯塔纳国际金融中心于2017年成立的持续专业发展局（BCPD），及其旗下的QWANT编程学校——该校2021年共收到逾2,000份培训申请，培养了逾560名开发人员（其中46%为女性），毕业生就业率超过90%，并入选HolonIQ 2021年全球最具创新力教育企业百强榜单。报告还介绍了阿斯塔纳国际金融中心推出的“Venture Rocket Eurasia”——中亚地区首个受监管的初创企业联合投资平台，系与泰坦尼姆科技集团（Titanium Technologies Group）合资成立；以及摩洛哥于2013年由财政部、监管机构、银行与保险业协会及卡萨布兰卡证券交易所联合创立的国家金融教育基金会，该基金会通过将金融素养教育模块融入中小学及大学课程，自成立以来已惠及逾100万受益人。在能力建設方面，報告介紹了阿斯塔納國際金融中心於2017年成立的持續專業發展局（BCPD），及其旗下的QWANT程式設計學校——該校2021年共收到逾2,000份培訓申請，培養了逾560名開發人員（其中46%為女性），畢業生就業率超過90%，並入選HolonIQ 2021年全球最具創新力教育企業百強榜單。報告還介紹了阿斯塔納國際金融中心推出的「Venture Rocket Eurasia」——中亞地區首個受監管的新創企業聯合投資平台，係與泰坦尼姆科技集團（Titanium Technologies Group）合資成立；以及摩洛哥於2013年由財政部、監管機構、銀行與保險業協會及卡薩布蘭卡證券交易所聯合創立的國家金融教育基金會，該基金會透過將金融素養教育模組融入中小學及大學課程，自成立以來已惠及逾100萬受益人。역량 강화와 관련해 보고서는 2017년 출범한 아스타나국제금융센터의 지속적전문성개발국(BCPD)과 그 산하 QWANT 프로그래밍 스쿨을 소개한다. QWANT는 2021년 2,000건이 넘는 교육 신청을 받아 560명 이상의 개발자(여성 46%)를 양성했으며, 수료생 취업률이 90%를 넘었다고 밝혔고, HolonIQ의 2021년 세계 100대 혁신 교육기업 순위에 이름을 올렸다. 보고서는 또한 Titanium Technologies Group과의 합작투자로 설립된 중앙아시아 최초의 규제 대상 스타트업 공동투자 플랫폼인 AIFC의 Venture Rocket Eurasia, 그리고 2013년 모로코 재무부, 규제 당국, 은행·보험 협회, 카사블랑카 증권거래소가 설립한 모로코 국가 금융교육재단을 다룬다. 이 재단은 학교 및 대학 교육과정에 포함된 금융 이해력 교육 모듈을 통해 설립 이후 100만 명 이상의 수혜자에게 다가갔다.وعلى صعيد بناء القدرات، تستعرض الورقة مكتب التطوير المهني المستمر (BCPD) التابع لمركز أستانا المالي الدولي، الذي أُطلق في عام 2017، ومدرسة البرمجة QWANT التابعة له، التي تلقت أكثر من 2,000 طلب تدريب في عام 2021، ودرّبت أكثر من 560 مطورًا (46% منهم نساء)، وأفادت بمعدل توظيف لخريجيها يتجاوز 90%، ودخلت تصنيف HolonIQ لعام 2021 لأكثر 100 شركة تعليمية ابتكارًا في العالم. كما تصف الورقة منصة Venture Rocket Eurasia التابعة لمركز أستانا المالي الدولي، وهي أول منصة خاضعة للتنظيم للاستثمار المشترك في الشركات الناشئة في آسيا الوسطى، أُنشئت مشروعًا مشتركًا مع Titanium Technologies Group، والمؤسسة الوطنية للتربية المالية في المغرب، التي أسستها في عام 2013 وزارة المالية والجهات التنظيمية واتحادات المصارف وشركات التأمين وبورصة الدار البيضاء، والتي وصلت منذ تأسيسها إلى أكثر من مليون مستفيد من خلال وحدات للتثقيف المالي مُدمجة في المناهج المدرسية والجامعية.

The paper also documents Casablanca Finance City's Africa Innovation Lab, whose first incubation program shortlisted eight fintechs — active in crowdfunding, payment solutions and robo-advisory — for a three-month acceleration bootcamp, alongside the CFC Academy's MBA and professional certification programs run with the Chartered Institute for Securities and Investments, the Chartered Insurance Institute and the CFA Institute. It closes with recommendations calling for sustainable and diversified SME financing, continued growth of alternative financing such as fintech lending to reduce information asymmetry, and sustained capacity building in business planning, corporate finance, budgeting, taxation, risk and treasury management as the core levers for SME recovery and growth.报告还记录了卡萨布兰卡金融城旗下“非洲创新实验室”（Africa Innovation Lab）的实践——该实验室首期孵化项目已遴选出8家金融科技企业入围为期三个月的加速训练营，这些企业分别活跃于众筹、支付解决方案及智能投顾（robo-advisory）等领域；报告同时介绍了CFC学院（CFC Academy）的工商管理硕士（MBA）及专业资格认证项目，该项目与特许证券与投资协会（CISI）、特许保险学会（CII）及特许金融分析师协会（CFA Institute）联合开展。报告最后提出建议，呼吁为中小企业提供可持续且多元化的融资渠道、持续推动金融科技借贷等另类融资方式发展以缓解信息不对称，并持续加强在商业规划、企业融资、预算编制、税务及风险与资金管理等方面的能力建设，将其作为推动中小企业复苏与增长的核心杠杆。報告還記錄了卡薩布蘭卡金融城旗下「非洲創新實驗室」（Africa Innovation Lab）的實踐——該實驗室首期孵化項目已遴選出8家金融科技企業入圍為期三個月的加速訓練營，這些企業分別活躍於眾籌、支付解決方案及智能投顧（robo-advisory）等領域；報告同時介紹了CFC學院（CFC Academy）的工商管理碩士（MBA）及專業資格認證項目，該項目與特許證券與投資協會（CISI）、特許保險學會（CII）及特許財務分析師協會（CFA Institute）聯合開展。報告最後提出建議，呼籲為中小企業提供可持續且多元化的融資管道、持續推動金融科技借貸等另類融資方式發展以緩解資訊不對稱，並持續加強在商業規劃、企業融資、預算編製、稅務及風險與資金管理等方面的能力建設，將其作為推動中小企業復甦與增長的核心槓桿。보고서는 또한 카사블랑카 파이낸스 시티의 Africa Innovation Lab을 소개한다. 이 랩의 첫 인큐베이션 프로그램은 크라우드펀딩, 결제 솔루션, 로보어드바이저 분야에서 활동하는 핀테크 8곳을 선발해 3개월간의 액셀러레이션 부트캠프를 진행했다. 아울러 CFC 아카데미가 영국증권투자협회(Chartered Institute for Securities and Investments), 영국공인보험협회(Chartered Insurance Institute), CFA Institute와 함께 운영하는 MBA 및 전문 자격 프로그램도 다룬다. 보고서는 중소기업 회복과 성장의 핵심 수단으로 지속가능하고 다각화된 중소기업 금융, 정보 비대칭을 줄이기 위한 핀테크 대출 등 대체 자금 조달의 지속적 성장, 그리고 사업 계획, 기업 재무, 예산 편성, 세무, 리스크 및 자금 관리 분야의 지속적인 역량 강화를 촉구하는 권고로 마무리된다.وتوثق الورقة أيضًا مختبر الابتكار الأفريقي (Africa Innovation Lab) التابع للقطب المالي للدار البيضاء، الذي اختار برنامجه الأول للاحتضان ثماني شركات تكنولوجيا مالية — تنشط في التمويل الجماعي وحلول الدفع والاستشارات الآلية — للمشاركة في معسكر تسريع مدته ثلاثة أشهر، إلى جانب برامج الماجستير في إدارة الأعمال (MBA) والشهادات المهنية التي تقدمها أكاديمية القطب المالي للدار البيضاء (CFC Academy) بالتعاون مع Chartered Institute for Securities and Investments وChartered Insurance Institute وCFA Institute. وتُختتم الورقة بتوصيات تدعو إلى تمويل مستدام ومتنوع للشركات الصغيرة والمتوسطة، ومواصلة نمو التمويل البديل، مثل الإقراض عبر منصات التكنولوجيا المالية، للحد من عدم تماثل المعلومات، والاستمرار في بناء القدرات في مجالات تخطيط الأعمال وتمويل الشركات وإعداد الموازنات والضرائب وإدارة المخاطر والخزينة، بوصفها الروافع الأساسية لتعافي الشركات الصغيرة والمتوسطة ونموها.