Innovation and FinTechs in a Post-Pandemic World后疫情时代的创新与金融科技後疫情時代的創新與金融科技포스트 팬데믹 시대의 혁신과 핀테크الابتكار وشركات التكنولوجيا المالية في عالم ما بعد الجائحة

Compiled by experts at Qatar Financial Centre and Luxembourg for Finance with the support of WAIFC, this report examines how COVID-19 has reshaped the FinTech sector. After growing at more than 25% a year since 2014, the report notes that FinTech investment dropped by 11% globally and 30% in Europe in the first half of 2020, as many investors focused on established players with proven business models and central banks in Europe and the US cut interest rates further. Yet the pandemic also acted as a driver for growth in specific subsectors, notably payments and RegTech, as reduced dependence on physical financial interactions and cash accelerated digital adoption across WAIFC member jurisdictions.本报告由卡塔尔金融中心与卢森堡金融促进署的专家在WAIFC支持下共同编制，考察了COVID-19如何重塑金融科技行业。报告指出，金融科技行业自2014年以来一直保持超过25%的年增长率，但2020年上半年，其投资额在全球范围内下降了11%，在欧洲更是骤降30%，原因是众多投资者转而关注已具备成熟商业模式的知名企业，同时欧美央行进一步下调利率。然而，疫情也在特定细分领域——尤其是支付和监管科技（RegTech）——推动了增长，因为面对面金融交往及现金使用的减少，加速了WAIFC各成员司法辖区数字化的普及应用。本報告由卡達金融中心與盧森堡金融促進署的專家在WAIFC支持下共同編製，考察了COVID-19如何重塑金融科技行業。報告指出，金融科技行業自2014年以來一直保持超過25%的年增長率，但2020年上半年，其投資額在全球範圍內下降了11%，在歐洲更是驟降30%，原因是眾多投資者轉而關注已具備成熟商業模式的知名企業，同時歐美央行進一步下調利率。然而，疫情也在特定細分領域——尤其是支付和監管科技（RegTech）——推動了增長，因為面對面金融交往及現金使用的減少，加速了WAIFC各成員司法轄區數位化的普及應用。카타르금융센터(QFC)와 룩셈부르크 포 파이낸스(LFF)의 전문가들이 WAIFC의 지원을 받아 작성한 이 보고서는 COVID-19가 핀테크 부문을 어떻게 재편했는지 살펴본다. 보고서에 따르면 2014년 이후 연간 25% 이상 성장해 온 핀테크 투자는 2020년 상반기 전 세계적으로 11%, 유럽에서 30% 감소했다. 많은 투자자가 검증된 비즈니스 모델을 갖춘 기존 기업에 집중했고, 유럽과 미국의 중앙은행들은 금리를 추가로 인하했다. 그러나 팬데믹은 특정 하위 부문, 특히 결제와 레그테크의 성장 동력으로도 작용했다. 대면 금융 거래와 현금에 대한 의존도가 줄면서 WAIFC 회원 관할권 전반에서 디지털 도입이 가속화되었기 때문이다.يتناول هذا التقرير، الذي جمعه وأعدّه خبراء من مركز قطر للمال (QFC) وLuxembourg for Finance بدعم من التحالف العالمي للمراكز المالية الدولية، كيف أعادت جائحة كوفيد-19 تشكيل قطاع التكنولوجيا المالية. ويشير التقرير إلى أنه بعد نمو تجاوز 25% سنوياً منذ عام 2014، تراجعت الاستثمارات في التكنولوجيا المالية بنسبة 11% عالمياً و30% في أوروبا خلال النصف الأول من عام 2020، إذ ركّز كثير من المستثمرين على الشركات الراسخة ذات نماذج الأعمال المثبتة، فيما واصلت البنوك المركزية في أوروبا والولايات المتحدة خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، شكّلت الجائحة أيضاً محركاً للنمو في قطاعات فرعية بعينها، ولا سيما المدفوعات والتكنولوجيا التنظيمية، إذ أدى تراجع الاعتماد على التعاملات المالية الحضورية والنقد إلى تسريع التبني الرقمي في الولايات القضائية الأعضاء في التحالف العالمي.

Drawing on member statements, the report tracks growth across FinTech subsectors. Hong Kong's Faster Payment System recorded 400,000 real-time transactions per day in July 2020, a 1.4-times increase over the end of 2019, alongside 1.7 million new account registrations in eight months. Italy's e-commerce transactions for consumer products rose 81% in a single week in late February 2020, according to McKinsey. In Qatar, CWallet — the country's first mobile blockchain banking application, launched in June 2020 under the Digital Incubation Center — grew to a valuation exceeding $2 million while serving Qatar's expat and SME communities in nine languages. The report also finds RegTech gaining traction: 20% of UK FinTechs reported a surge in demand, and firms such as Luxembourg-based Governance.com helped financial institutions digitize compliance and remote board meetings.报告基于成员方的陈述，梳理了各金融科技细分领域的增长情况。2020年7月，香港转数快（FPS）系统的每日实时交易量达到40万笔，较2019年底增长1.4倍，同时在八个月内新增账户注册量达170万个。据麦肯锡数据，2020年2月下旬，意大利消费品电子商务交易额在一周内飙升81%。在卡塔尔，CWallet——该国首款移动区块链银行应用，于2020年6月在数字孵化中心（DIC）支持下上线——估值已超过200万美元，并以九种语言为卡塔尔的外籍人士及中小企业群体提供服务。报告还发现监管科技（RegTech）正获得越来越多的关注：20%的英国金融科技公司报告需求激增，卢森堡的Governance.com等公司也帮助金融机构实现合规流程与远程董事会会议的数字化。報告基於成員方的陳述，梳理了各金融科技細分領域的增長情況。2020年7月，香港轉數快（FPS）系統的每日即時交易量達到40萬筆，較2019年底增長1.4倍，同時在八個月內新增帳戶註冊量達170萬個。據麥肯錫數據，2020年2月下旬，義大利消費品電子商務交易額在一週內飆升81%。在卡達，CWallet——該國首款行動區塊鏈銀行應用，於2020年6月在數位孵化中心（DIC）支持下上線——估值已超過200萬美元，並以九種語言為卡達的外籍人士及中小企業群體提供服務。報告還發現監管科技（RegTech）正獲得越來越多的關注：20%的英國金融科技公司報告需求激增，盧森堡的Governance.com等公司也幫助金融機構實現合規流程與遠端董事會會議的數位化。회원들의 성명을 바탕으로, 보고서는 핀테크 하위 부문 전반의 성장을 추적한다. 홍콩의 빠른 결제 시스템(Faster Payment System)은 2020년 7월 하루 40만 건의 실시간 거래를 기록해 2019년 말 대비 1.4배 증가했으며, 8개월 동안 170만 건의 신규 계정 등록이 이루어졌다. McKinsey에 따르면 이탈리아의 소비재 전자상거래 거래는 2020년 2월 말 단 일주일 만에 81% 증가했다. 카타르에서는 디지털 인큐베이션 센터 산하에서 2020년 6월 출시된 카타르 최초의 모바일 블록체인 뱅킹 애플리케이션 CWallet이 9개 언어로 카타르의 외국인 거주자 및 중소기업 커뮤니티에 서비스를 제공하며 기업가치 200만 달러 이상으로 성장했다. 보고서는 또한 레그테크가 주목받고 있다고 분석한다. 영국 핀테크 기업의 20%가 수요 급증을 보고했으며, 룩셈부르크 기반 Governance.com 같은 기업은 금융기관의 컴플라이언스와 원격 이사회 회의 디지털화를 지원했다.واستناداً إلى بيانات الأعضاء، يتتبّع التقرير النمو في القطاعات الفرعية للتكنولوجيا المالية. فقد سجّل «نظام الدفع الأسرع» في هونغ كونغ 400,000 معاملة فورية يومياً في يوليو 2020، بزيادة قدرها 1.4 مرة مقارنةً بنهاية عام 2019، إلى جانب 1.7 مليون تسجيل جديد للحسابات في ثمانية أشهر. وارتفعت معاملات التجارة الإلكترونية للمنتجات الاستهلاكية في إيطاليا بنسبة 81% في أسبوع واحد أواخر فبراير 2020، وفقاً لـ McKinsey. وفي قطر، بلغت قيمة CWallet — أول تطبيق مصرفي عبر الهاتف المحمول قائم على البلوك تشين في البلاد، أُطلق في يونيو 2020 ضمن مركز الحاضنة الرقمية — أكثر من 2 مليون دولار أمريكي، وهو يخدم مجتمعات الوافدين والمنشآت الصغيرة والمتوسطة في قطر بتسع لغات. كما يخلص التقرير إلى أن التكنولوجيا التنظيمية تكتسب زخماً: إذ أفاد 20% من شركات التكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة بارتفاع حاد في الطلب، وساعدت شركات مثل Governance.com، ومقرها لوكسمبورغ، المؤسسات المالية على رقمنة الامتثال وعقد اجتماعات مجالس الإدارة عن بُعد.

The report closes with seven WAIFC policy recommendations for governments and regulators, including expanding the spectrum of funding opportunities for FinTechs through loan guarantees, direct lending and equity participation; building digital infrastructure that supports financial inclusion; enacting regulations that embrace digital transformation and sector-wide cybersecurity while addressing money-laundering risks through international information sharing; and developing digital financial literacy skills, including for the elderly and vulnerable groups. It also calls for enhanced collaboration between traditional financial institutions and FinTechs, noting that governments including Luxembourg (an €8.8 billion support plan, roughly 14% of GDP), the UK, Canada ($250 million for early-stage start-ups) and Busan (a dedicated FinTech innovation fund) launched measures to support the sector through the crisis.报告最后就政府与监管机构提出了七项WAIFC政策建议，包括通过贷款担保、直接放贷和股权参与等方式扩大金融科技企业的融资渠道；构建支持金融普惠的数字基础设施；制定既能推动数字化转型、又能加强全行业网络安全的监管政策，同时通过国际信息共享应对洗钱风险；以及提升数字金融素养，尤其面向老年人及弱势群体。报告还呼吁加强传统金融机构与金融科技公司之间的协作，并指出，卢森堡（拨款88亿欧元，约占其GDP的14%）、英国、加拿大（为早期初创企业提供2.5亿美元支持）及釜山（设立专项金融科技创新基金）等政府均已推出相关举措，以支持该行业渡过危机。報告最後就政府與監管機構提出了七項WAIFC政策建議，包括透過貸款擔保、直接放貸和股權參與等方式擴大金融科技企業的融資管道；構建支持金融普惠的數位基礎設施；制定既能推動數位化轉型、又能加強全行業網路安全的監管政策，同時透過國際資訊共享應對洗錢風險；以及提升數位金融素養，尤其面向老年人及弱勢群體。報告還呼籲加強傳統金融機構與金融科技公司之間的協作，並指出，盧森堡（撥款88億歐元，約占其GDP的14%）、英國、加拿大（為早期新創企業提供2.5億美元支持）及釜山（設立專項金融科技創新基金）等政府均已推出相關舉措，以支持該行業渡過危機。보고서는 정부와 규제 당국을 위한 WAIFC의 7가지 정책 권고로 마무리된다. 여기에는 대출 보증, 직접 대출, 지분 참여를 통한 핀테크 자금 조달 기회의 확대, 금융포용을 뒷받침하는 디지털 인프라 구축, 디지털 전환과 부문 전반의 사이버보안을 수용하는 동시에 국제적 정보 공유를 통해 자금세탁 위험에 대응하는 규제 마련, 그리고 고령층과 취약계층을 포함한 디지털 금융 이해력 함양이 포함된다. 보고서는 또한 전통 금융기관과 핀테크 기업 간의 협력 강화를 촉구하며, 룩셈부르크(GDP의 약 14%에 해당하는 88억 유로 규모의 지원 계획), 영국, 캐나다(초기 단계 스타트업에 2억 5,000만 달러), 부산(핀테크 전용 혁신 펀드) 등의 정부가 위기 속에서 이 부문을 지원하기 위한 조치를 시행했다고 언급한다.ويُختتم التقرير بسبع توصيات سياساتية من التحالف العالمي موجّهة إلى الحكومات والجهات التنظيمية، منها توسيع نطاق فرص التمويل المتاحة لشركات التكنولوجيا المالية من خلال ضمانات القروض والإقراض المباشر والمشاركة في رأس المال؛ وبناء بنية تحتية رقمية تدعم الشمول المالي؛ وسنّ تنظيمات تواكب التحول الرقمي والأمن السيبراني على مستوى القطاع بأكمله، مع التصدي لمخاطر غسل الأموال من خلال تبادل المعلومات دولياً؛ وتنمية مهارات الثقافة المالية الرقمية، بما في ذلك لدى كبار السن والفئات الضعيفة. كما يدعو إلى تعزيز التعاون بين المؤسسات المالية التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية، مشيراً إلى أن حكومات منها لوكسمبورغ (خطة دعم بقيمة 8.8 مليار يورو، أي نحو 14% من الناتج المحلي الإجمالي)، والمملكة المتحدة، وكندا (250 مليون دولار للشركات الناشئة في مراحلها المبكرة)، وبوسان (صندوق مخصص لابتكار التكنولوجيا المالية) أطلقت تدابير لدعم القطاع خلال الأزمة.