Innovation and FinTechs in a Post-Pandemic World后疫情时代的创新与金融科技後疫情時代的創新與金融科技

Compiled by experts at Qatar Financial Centre and Luxembourg for Finance with the support of WAIFC, this report examines how COVID-19 has reshaped the FinTech sector. After growing at more than 25% a year since 2014, the report notes that FinTech investment dropped by 11% globally and 30% in Europe in the first half of 2020, as many investors focused on established players with proven business models and central banks in Europe and the US cut interest rates further. Yet the pandemic also acted as a driver for growth in specific subsectors, notably payments and RegTech, as reduced dependence on physical financial interactions and cash accelerated digital adoption across WAIFC member jurisdictions.本报告由卡塔尔金融中心与卢森堡金融促进署的专家在WAIFC支持下共同编制，考察了COVID-19如何重塑金融科技行业。报告指出，金融科技行业自2014年以来一直保持超过25%的年增长率，但2020年上半年，其投资额在全球范围内下降了11%，在欧洲更是骤降30%，原因是众多投资者转而关注已具备成熟商业模式的知名企业，同时欧美央行进一步下调利率。然而，疫情也在特定细分领域——尤其是支付和监管科技（RegTech）——推动了增长，因为面对面金融交往及现金使用的减少，加速了WAIFC各成员司法辖区数字化的普及应用。本報告由卡達金融中心與盧森堡金融促進署的專家在WAIFC支持下共同編製，考察了COVID-19如何重塑金融科技行業。報告指出，金融科技行業自2014年以來一直保持超過25%的年增長率，但2020年上半年，其投資額在全球範圍內下降了11%，在歐洲更是驟降30%，原因是眾多投資者轉而關注已具備成熟商業模式的知名企業，同時歐美央行進一步下調利率。然而，疫情也在特定細分領域——尤其是支付和監管科技（RegTech）——推動了增長，因為面對面金融交往及現金使用的減少，加速了WAIFC各成員司法轄區數位化的普及應用。

Drawing on member statements, the report tracks growth across FinTech subsectors. Hong Kong's Faster Payment System recorded 400,000 real-time transactions per day in July 2020, a 1.4-times increase over the end of 2019, alongside 1.7 million new account registrations in eight months. Italy's e-commerce transactions for consumer products rose 81% in a single week in late February 2020, according to McKinsey. In Qatar, CWallet — the country's first mobile blockchain banking application, launched in June 2020 under the Digital Incubation Center — grew to a valuation exceeding $2 million while serving Qatar's expat and SME communities in nine languages. The report also finds RegTech gaining traction: 20% of UK FinTechs reported a surge in demand, and firms such as Luxembourg-based Governance.com helped financial institutions digitize compliance and remote board meetings.报告基于成员方的陈述，梳理了各金融科技细分领域的增长情况。2020年7月，香港转数快（FPS）系统的每日实时交易量达到40万笔，较2019年底增长1.4倍，同时在八个月内新增账户注册量达170万个。据麦肯锡数据，2020年2月下旬，意大利消费品电子商务交易额在一周内飙升81%。在卡塔尔，CWallet——该国首款移动区块链银行应用，于2020年6月在数字孵化中心（DIC）支持下上线——估值已超过200万美元，并以九种语言为卡塔尔的外籍人士及中小企业群体提供服务。报告还发现监管科技（RegTech）正获得越来越多的关注：20%的英国金融科技公司报告需求激增，卢森堡的Governance.com等公司也帮助金融机构实现合规流程与远程董事会会议的数字化。報告基於成員方的陳述，梳理了各金融科技細分領域的增長情況。2020年7月，香港轉數快（FPS）系統的每日即時交易量達到40萬筆，較2019年底增長1.4倍，同時在八個月內新增帳戶註冊量達170萬個。據麥肯錫數據，2020年2月下旬，義大利消費品電子商務交易額在一週內飆升81%。在卡達，CWallet——該國首款行動區塊鏈銀行應用，於2020年6月在數位孵化中心（DIC）支持下上線——估值已超過200萬美元，並以九種語言為卡達的外籍人士及中小企業群體提供服務。報告還發現監管科技（RegTech）正獲得越來越多的關注：20%的英國金融科技公司報告需求激增，盧森堡的Governance.com等公司也幫助金融機構實現合規流程與遠端董事會會議的數位化。

The report closes with seven WAIFC policy recommendations for governments and regulators, including expanding the spectrum of funding opportunities for FinTechs through loan guarantees, direct lending and equity participation; building digital infrastructure that supports financial inclusion; enacting regulations that embrace digital transformation and sector-wide cybersecurity while addressing money-laundering risks through international information sharing; and developing digital financial literacy skills, including for the elderly and vulnerable groups. It also calls for enhanced collaboration between traditional financial institutions and FinTechs, noting that governments including Luxembourg (an €8.8 billion support plan, roughly 14% of GDP), the UK, Canada ($250 million for early-stage start-ups) and Busan (a dedicated FinTech innovation fund) launched measures to support the sector through the crisis.报告最后就政府与监管机构提出了七项WAIFC政策建议，包括通过贷款担保、直接放贷和股权参与等方式扩大金融科技企业的融资渠道；构建支持金融普惠的数字基础设施；制定既能推动数字化转型、又能加强全行业网络安全的监管政策，同时通过国际信息共享应对洗钱风险；以及提升数字金融素养，尤其面向老年人及弱势群体。报告还呼吁加强传统金融机构与金融科技公司之间的协作，并指出，卢森堡（拨款88亿欧元，约占其GDP的14%）、英国、加拿大（为早期初创企业提供2.5亿美元支持）及釜山（设立专项金融科技创新基金）等政府均已推出相关举措，以支持该行业渡过危机。報告最後就政府與監管機構提出了七項WAIFC政策建議，包括透過貸款擔保、直接放貸和股權參與等方式擴大金融科技企業的融資管道；構建支持金融普惠的數位基礎設施；制定既能推動數位化轉型、又能加強全行業網路安全的監管政策，同時透過國際資訊共享應對洗錢風險；以及提升數位金融素養，尤其面向老年人及弱勢群體。報告還呼籲加強傳統金融機構與金融科技公司之間的協作，並指出，盧森堡（撥款88億歐元，約占其GDP的14%）、英國、加拿大（為早期新創企業提供2.5億美元支持）及釜山（設立專項金融科技創新基金）等政府均已推出相關舉措，以支持該行業渡過危機。