Future of Financial Centers金融中心的未来金融中心的未來금융센터의 미래مستقبل المراكز المالية

Sponsored by the Dubai International Financial Centre (DIFC) and produced jointly by WAIFC and the Z/Yen Group, this white paper summarizes discussions from WAIFC's Annual General Meeting in Dubai, where members considered how financial centers might look by 2030. DIFC — the largest international financial center in the Middle East, Africa and South Asia region with over 3,700 clients, and a consistent top-20 entrant on the Global Financial Centres Index — commissioned the report to examine the future role of financial centers in addressing global challenges, having attracted over 500 fintech and innovation firms since 2017. Z/Yen, which has tracked global financial centers through its indices since 2005 and began explicitly tracking green finance in 2017, notes that global trade as a share of world GDP more than doubled from 27% in 1970 to 60% in 2019, a trend it links directly to the "co-opetition" — competing, cooperating and collaborating — practiced by financial centers.这份白皮书由迪拜国际金融中心（DIFC）赞助，并由世界国际金融中心联盟（WAIFC）与Z/Yen集团联合编制，总结了WAIFC在迪拜举行的年度大会（AGM）期间的讨论成果，与会成员就2030年金融中心的未来图景展开了深入探讨。迪拜国际金融中心是中东、非洲及南亚地区规模最大的国际金融中心，拥有逾3,700家客户机构，并持续跻身全球金融中心指数（GFCI）前20名之列；自2017年以来，该中心已吸引逾500家金融科技及创新企业入驻，并委托编制本报告，以探讨金融中心在应对全球性挑战中的未来角色。Z/Yen集团自2005年起通过其系列指数持续追踪全球金融中心发展动态，并自2017年起将绿色金融纳入明确追踪范畴；该机构指出，全球贸易占全球GDP的比重已从1970年的27%增长至2019年的60%，实现逾一倍的增长，而这一趋势与金融中心之间所践行的“竞合关系”——即竞争、合作与协作并存——密切相关。這份白皮書由杜拜國際金融中心（DIFC）贊助，並由世界國際金融中心聯盟（WAIFC）與Z/Yen集團聯合編製，總結了WAIFC在杜拜舉行的年度大會（AGM）期間的討論成果，與會成員就2030年金融中心的未來圖景展開了深入探討。杜拜國際金融中心是中東、非洲及南亞地區規模最大的國際金融中心，擁有逾3,700家客戶機構，並持續躋身全球金融中心指數（GFCI）前20名之列；自2017年以來，該中心已吸引逾500家金融科技及創新企業進駐，並委託編製本報告，以探討金融中心在應對全球性挑戰中的未來角色。Z/Yen集團自2005年起透過其系列指數持續追蹤全球金融中心發展動態，並自2017年起將綠色金融納入明確追蹤範疇；該機構指出，全球貿易占全球GDP的比重已從1970年的27%增長至2019年的60%，實現逾一倍的增長，而這一趨勢與金融中心之間所踐行的「競合關係」——即競爭、合作與協作並存——密切相關。두바이국제금융센터(DIFC)가 후원하고 WAIFC와 Z/Yen Group이 공동 제작한 이 백서는 회원들이 2030년까지 금융센터의 모습이 어떻게 변할지 논의한 두바이 WAIFC 연례총회의 논의 내용을 정리한 것이다. 3,700개 이상의 고객을 보유한 중동·아프리카·남아시아 지역 최대의 국제금융센터이자 국제금융센터지수(GFCI)에서 꾸준히 20위권에 드는 DIFC는 2017년 이후 500개 이상의 핀테크 및 혁신 기업을 유치했으며, 글로벌 과제 대응에서 금융센터가 수행할 미래 역할을 검토하기 위해 이 보고서를 의뢰했다. 2005년부터 지수를 통해 글로벌 금융센터를 추적해 왔고 2017년부터 녹색금융을 명시적으로 추적하기 시작한 Z/Yen은 세계 GDP 대비 글로벌 무역 비중이 1970년 27%에서 2019년 60%로 두 배 이상 증가했다고 지적하며, 이러한 추세를 금융센터들이 실천하는 경쟁·협력·공조, 즉 “협력적 경쟁(co-opetition)”과 직접 연결한다.تلخّص هذه الورقة البيضاء، التي رعاها مركز دبي المالي العالمي (DIFC) وأعدّها التحالف العالمي للمراكز المالية الدولية وZ/Yen Group بصورة مشتركة، النقاشات التي دارت خلال الجمعية العمومية السنوية للتحالف في دبي، حيث بحث الأعضاء الصورة التي قد تكون عليها المراكز المالية بحلول عام 2030. وقد كلّف مركز دبي المالي العالمي — أكبر مركز مالي دولي في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا وجنوب آسيا، إذ يضم أكثر من 3,700 عميل، ويحتل باستمرار مرتبة ضمن المراكز العشرين الأولى في مؤشر المراكز المالية العالمية (GFCI) — بإعداد هذا التقرير لدراسة الدور المستقبلي للمراكز المالية في التصدي للتحديات العالمية، علماً بأنه استقطب أكثر من 500 شركة في مجالي التكنولوجيا المالية والابتكار منذ عام 2017. وتشير Z/Yen، التي ترصد المراكز المالية العالمية عبر مؤشراتها منذ عام 2005 وبدأت ترصد التمويل الأخضر صراحةً منذ عام 2017، إلى أن حصة التجارة العالمية من الناتج المحلي الإجمالي العالمي زادت بأكثر من الضعف، من 27% في عام 1970 إلى 60% في عام 2019، وهو اتجاه تربطه مباشرة بـ «التنافس التعاوني» — أي التنافس والتعاون والتآزر — الذي تمارسه المراكز المالية.

The paper examines financial centers' current responses to sustainability, the 4th Industrial/Digital Revolution, human capital and regulation, and considers structural questions raised by the pandemic, including whether remote and hybrid working will loosen the traditional link between financial clusters and a single physical location, and how this complicates regulators' ability to define which jurisdiction a distributed workforce truly belongs to. On regional development, it forecasts significant growth for African financial centers over the coming decade, citing the African Continental Free Trade Area (AfCFTA), projected — through tariff removal on goods alone — to increase intra-African trade by between 15% ($50 billion) and 25% ($70 billion), alongside continuing growth in trade between Africa and Asia.报告考察了各金融中心当前在可持续发展、第四次工业革命／数字革命、人力资本及监管等领域的应对举措，并探讨了新冠疫情所引发的一系列结构性问题，包括远程与混合办公模式是否会削弱金融产业集群与单一物理地点之间的传统联系，以及这一趋势将如何加剧监管机构在界定分布式员工队伍究竟归属哪一司法辖区方面的难度。在区域发展方面，报告预测未来十年非洲金融中心将迎来显著增长，并援引《非洲大陆自由贸易区协定》（AfCFTA）指出，仅通过取消货物关税这一项举措，预计将使非洲区域内贸易额增长15%（约500亿美元）至25%（约700亿美元），加之非洲与亚洲之间贸易往来的持续增长。報告考察了各金融中心當前在可持續發展、第四次工業革命／數位革命、人力資本及監管等領域的應對舉措，並探討了新冠疫情所引發的一系列結構性問題，包括遠程與混合辦公模式是否會削弱金融產業集群與單一實體地點之間的傳統聯繫，以及這一趨勢將如何加劇監管機構在界定分布式員工隊伍究竟歸屬哪一司法轄區方面的難度。在區域發展方面，報告預測未來十年非洲金融中心將迎來顯著增長，並援引《非洲大陸自由貿易區協定》（AfCFTA）指出，僅透過取消貨物關稅這一項舉措，預計將使非洲區域內貿易額增長15%（約500億美元）至25%（約700億美元），加之非洲與亞洲之間貿易往來的持續增長。백서는 지속가능성, 4차 산업/디지털 혁명, 인적 자본, 규제에 대한 금융센터의 현재 대응을 검토하고, 팬데믹이 제기한 구조적 질문을 다룬다. 여기에는 원격·하이브리드 근무가 금융 클러스터와 단일한 물리적 장소 간의 전통적 연결 고리를 느슨하게 할 것인지, 그리고 이것이 분산된 인력이 실제로 어느 관할권에 속하는지를 규제 당국이 판단하는 일을 어떻게 복잡하게 만드는지가 포함된다. 지역 발전과 관련해서는 향후 10년간 아프리카 금융센터의 상당한 성장을 전망하며, 상품 관세 철폐만으로도 아프리카 역내 교역을 15%(500억 달러)에서 25%(700억 달러)까지 늘릴 것으로 예상되는 아프리카대륙자유무역지대(AfCFTA)와 아프리카·아시아 간 교역의 지속적 증가를 근거로 든다.وتتناول الورقة الاستجابات الحالية للمراكز المالية في مجالات الاستدامة، والثورة الصناعية الرابعة/الثورة الرقمية، ورأس المال البشري، والتنظيم، كما تبحث في المسائل الهيكلية التي أثارتها الجائحة، ومنها ما إذا كان العمل عن بُعد والعمل الهجين سيُضعفان الارتباط التقليدي بين التجمعات المالية وموقع مادي واحد، وكيف يزيد ذلك من صعوبة تحديد الجهات التنظيمية للولاية القضائية التي تنتمي إليها فعلياً قوى عاملة موزعة. وعلى صعيد التنمية الإقليمية، تتوقع الورقة نمواً كبيراً للمراكز المالية الأفريقية خلال العقد المقبل، مستشهدةً بمنطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية (AfCFTA)، التي يُتوقع — من خلال إلغاء الرسوم الجمركية على السلع وحده — أن تزيد التجارة البينية الأفريقية بنسبة تتراوح بين 15% (50 مليار دولار أمريكي) و25% (70 مليار دولار أمريكي)، إلى جانب استمرار نمو التجارة بين أفريقيا وآسيا.

Looking toward 2030, the white paper sets out six defining characteristics of successful financial centers: green (prioritizing the sustainable economy and reducing emissions), smart (managing increasingly complex financial technology), innovative and client-centric (balancing regulatory cost with protection), digital (delivering most services through platforms and apps), inclusive (fair and open to newcomers), and offering a high quality of life to attract top talent. It maps how financial centers can contribute to the UN Sustainable Development Goals across regulation, innovation, and leadership and collaboration between centers, regulators, service providers, and the public and private sectors, concluding that continued dialogue and collaboration between financial centers — with reputation as the unifying thread of competitiveness — will be essential to realizing this shared vision.展望2030年，白皮书提出了成功金融中心应具备的六大核心特征：绿色（优先发展可持续经济、降低碳排放）、智能（能够驾驭日益复杂的金融科技）、创新且以客户为中心（在监管成本与保护力度之间取得平衡）、数字化（主要通过平台及应用程序提供服务）、包容（对新入局者公平开放），以及能够提供优质生活水平以吸引顶尖人才。报告进一步梳理了金融中心如何通过监管、创新，以及金融中心、监管机构、服务提供商与公私部门之间的领导力与协作，为实现联合国可持续发展目标（SDG）作出贡献，并最终总结指出，金融中心之间持续的对话与协作——并以声誉作为贯穿各项竞争力要素的核心纽带——将是实现这一共同愿景不可或缺的关键所在。展望2030年，白皮書提出了成功金融中心應具備的六大核心特徵：綠色（優先發展可持續經濟、降低碳排放）、智能（能夠駕馭日益複雜的金融科技）、創新且以客戶為中心（在監管成本與保護力度之間取得平衡）、數位化（主要透過平台及應用程式提供服務）、包容（對新入局者公平開放），以及能夠提供優質生活水平以吸引頂尖人才。報告進一步梳理了金融中心如何透過監管、創新，以及金融中心、監管機構、服務提供商與公私部門之間的領導力與協作，為實現聯合國可持續發展目標（SDG）作出貢獻，並最終總結指出，金融中心之間持續的對話與協作——並以聲譽作為貫穿各項競爭力要素的核心紐帶——將是實現這一共同願景不可或缺的關鍵所在。2030년을 내다보며 백서는 성공적인 금융센터의 여섯 가지 결정적 특성을 제시한다. 녹색(지속가능한 경제를 우선시하고 배출을 감축), 스마트(점점 더 복잡해지는 금융기술을 관리), 혁신적이고 고객 중심적(규제 비용과 보호 간 균형), 디지털(대부분의 서비스를 플랫폼과 앱으로 제공), 포용적(공정하며 신규 진입자에게 개방), 그리고 최고 인재를 유치할 수 있는 높은 삶의 질이다. 백서는 규제, 혁신, 그리고 금융센터·규제 당국·서비스 제공자·공공 및 민간 부문 간 리더십과 협력 측면에서 금융센터가 유엔 지속가능발전목표에 어떻게 기여할 수 있는지를 정리하고, 평판을 경쟁력의 공통 기반으로 삼는 금융센터 간의 지속적인 대화와 협력이 이러한 공동 비전을 실현하는 데 필수적이라고 결론짓는다.وبالنظر إلى عام 2030، تحدد الورقة البيضاء ست سمات مميزة للمراكز المالية الناجحة: أن تكون خضراء (تمنح الأولوية للاقتصاد المستدام وخفض الانبعاثات)، وذكية (تدير تكنولوجيا مالية متزايدة التعقيد)، ومبتكرة ومتمحورة حول العملاء (توازن بين التكلفة التنظيمية والحماية)، ورقمية (تقدم معظم الخدمات عبر المنصات والتطبيقات)، وشاملة (عادلة ومنفتحة على الوافدين الجدد)، وأن توفر جودة حياة عالية لاستقطاب أفضل الكفاءات. وترسم الورقة الكيفية التي يمكن بها للمراكز المالية أن تسهم في تحقيق أهداف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة عبر التنظيم والابتكار والقيادة والتعاون بين المراكز والجهات التنظيمية ومقدمي الخدمات والقطاعين العام والخاص، وتخلص إلى أن استمرار الحوار والتعاون بين المراكز المالية — مع اعتبار السمعة الخيط الجامع للقدرة التنافسية — سيكون أساسياً لتحقيق هذه الرؤية المشتركة.