Islamic Finance and UK Economic Prosperity伊斯兰金融与英国经济繁荣伊斯蘭金融與英國經濟繁榮이슬람 금융과 영국의 경제적 번영التمويل الإسلامي والازدهار الاقتصادي في المملكة المتحدة

Islamic finance represents a significant growth opportunity for the UK. Its asset-based and asset-backed, risk-sharing model aligns with UK priorities in infrastructure, clean energy, and real estate. With global Islamic finance assets projected to reach $7.5 trillion by 2028 and wealth held by Muslims estimated at approximately $27.8 trillion, the report argues the scale of the opportunity is both significant and immediate — and that the UK, which has a long-established leadership position among western financial centres, must set a clear vision to maintain and develop that role.伊斯兰金融为英国带来了重大的增长机遇。其以资产为基础、资产支持、风险共担的模式，与英国在基础设施、清洁能源及房地产领域的优先事项高度契合。全球伊斯兰金融资产预计到2028年将达到7.5万亿美元，穆斯林所持财富估计约达27.8万亿美元，报告认为这一机遇规模庞大且迫在眉睫——而英国作为在西方金融中心中长期占据领先地位的国家，必须制定清晰的愿景，以维持并发展这一角色。伊斯蘭金融為英國帶來了重大的增長機遇。其以資產為基礎、資產支持、風險共擔的模式，與英國在基礎設施、清潔能源及房地產領域的優先事項高度契合。全球伊斯蘭金融資產預計到2028年將達到7.5萬億美元，穆斯林所持財富估計約達27.8萬億美元，報告認為這一機遇規模龐大且迫在眉睫——而英國作為在西方金融中心中長期佔據領先地位的國家，必須制定清晰的願景，以維持並發展這一角色。이슬람 금융은 영국에 중요한 성장 기회이다. 자산 기반·자산 담보형이자 위험 분담형인 이슬람 금융 모델은 인프라, 청정에너지, 부동산 분야에서 영국의 우선순위와 부합한다. 전 세계 이슬람 금융 자산이 2028년까지 7조 5,000억 달러에 이를 것으로 전망되고 무슬림이 보유한 자산이 약 27조 8,000억 달러로 추정되는 가운데, 보고서는 기회의 규모가 크고 즉각적이며, 서방 금융센터 가운데 오랫동안 선도적 지위를 지켜 온 영국이 그 역할을 유지하고 발전시키려면 명확한 비전을 세워야 한다고 주장한다.يمثّل التمويل الإسلامي فرصة نمو كبيرة للمملكة المتحدة، إذ يتوافق نموذجه القائم على الأصول والمدعوم بها والقائم على تقاسم المخاطر مع أولويات المملكة المتحدة في مجالات البنية التحتية والطاقة النظيفة والعقارات. ومع توقعات بأن تصل أصول التمويل الإسلامي عالمياً إلى 7.5 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2028، وتقديرات بأن الثروات التي يملكها المسلمون تبلغ نحو 27.8 تريليون دولار أمريكي، يرى التقرير أن حجم هذه الفرصة كبير وآنيّ في آن واحد، وأن على المملكة المتحدة، التي تتمتع بمكانة ريادية راسخة منذ أمد طويل بين المراكز المالية الغربية، أن تضع رؤية واضحة للحفاظ على هذا الدور وتطويره.

Investor behaviour is shifting: a majority of Muslim ultra-high-net-worth individuals now favour Shariah-compliant investments, with 62% of respondents to a recent Jersey Finance survey indicating they would always choose a Shariah-compliant investment even if it underperformed a conventional alternative — a sign, the report argues, of a durable reallocation of capital rather than a cyclical trend. Opportunities identified include inbound FDI and portfolio flows from Gulf and Southeast Asian institutional capital, exports of London's legal, structuring, custody and advisory expertise, and growing investor appetite for tokenised and digital Sukuk.投资者行为正在转变：多数穆斯林超高净值人士如今更青睐符合伊斯兰教法的投资，泽西金融（Jersey Finance）近期一项调查显示，62%的受访者表示即便符合伊斯兰教法的投资表现逊于传统投资，他们仍会始终选择前者——报告认为，这标志着一种持久的资本再配置，而非周期性趋势。报告识别出的机遇包括：来自海湾及东南亚机构资本的外来直接投资与组合投资流入；伦敦法律、架构设计、托管及顾问专长的输出；以及投资者对代币化及数字化伊斯兰债券（Sukuk）日益增长的兴趣。投資者行為正在轉變：多數穆斯林超高淨值人士如今更青睞符合伊斯蘭教法的投資，澤西金融（Jersey Finance）近期一項調查顯示，62%的受訪者表示即便符合伊斯蘭教法的投資表現遜於傳統投資，他們仍會始終選擇前者——報告認為，這標誌著一種持久的資本再配置，而非週期性趨勢。報告識別出的機遇包括：來自海灣及東南亞機構資本的外來直接投資與組合投資流入；倫敦法律、架構設計、託管及顧問專長的輸出；以及投資者對代幣化及數字化伊斯蘭債券（Sukuk）日益增長的興趣。투자자 행동이 변화하고 있다. 무슬림 초고액자산가의 다수가 이제 샤리아 준수 투자를 선호하며, 저지 파이낸스의 최근 설문조사 응답자 중 62%는 전통적 대안보다 수익률이 낮더라도 항상 샤리아 준수 투자를 선택하겠다고 답했다. 보고서는 이를 경기 순환적 추세가 아닌 지속적인 자본 재배분의 신호로 본다. 보고서가 제시하는 기회로는 걸프 및 동남아시아 기관 자본의 외국인직접투자(FDI) 및 포트폴리오 유입, 런던의 법률·구조화·수탁·자문 전문성의 수출, 토큰화·디지털 수쿠크에 대한 투자자 수요 증가 등이 있다.ويشهد سلوك المستثمرين تحولاً: إذ باتت أغلبية الأفراد المسلمين ذوي الملاءة المالية العالية جداً تفضّل الاستثمارات المتوافقة مع أحكام الشريعة، وأفاد 62% من المشاركين في استطلاع أجرته Jersey Finance مؤخراً بأنهم سيختارون دائماً الاستثمار المتوافق مع أحكام الشريعة حتى لو كان أداؤه أدنى من البديل التقليدي، وهو ما يعدّه التقرير مؤشراً على إعادة تخصيص دائمة لرؤوس الأموال لا على اتجاه دوري. ومن الفرص التي يحددها التقرير تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر واستثمارات المحافظ الواردة من رؤوس الأموال المؤسسية في الخليج وجنوب شرق آسيا، وتصدير خبرات لندن في المجالات القانونية والهيكلة والحفظ والاستشارات، وتنامي إقبال المستثمرين على الصكوك المرمَّزة والرقمية.

Realising this opportunity, the report argues, will require a coordinated and strategic approach across government and industry to close several gaps: a fragmented pipeline that raises transaction costs for international investors, intermittent sovereign Sukuk issuance that removes a benchmark for corporate issuers, limited international awareness of the UK's genuine competitive advantages, and an underdeveloped Takaful (Islamic insurance) proposition. With Gulf and Southeast Asian markets already moving from pilot to mainstream, the report frames the UK's first-mover advantage — supported by initiatives such as the Digital Securities Sandbox and the Digital Gilt Instrument programme — as real but time-limited.报告认为，要把握这一机遇，需要政府与业界采取协调一致的战略举措，以弥合若干缺口：投资渠道分散，推高国际投资者的交易成本；主权伊斯兰债券发行不连贯，导致企业发行人缺乏可参照的基准；国际市场对英国真正竞争优势的认知有限；以及伊斯兰保险（Takaful）业务发展不足。鉴于海湾及东南亚市场已从试点阶段迈向主流化，报告认为，在数字证券沙盒（Digital Securities Sandbox）及数字金边债券工具（Digital Gilt Instrument）等举措的支持下，英国的先发优势确实存在，但窗口期有限。報告認為，要把握這一機遇，需要政府與業界採取協調一致的戰略舉措，以彌合若干缺口：投資渠道分散，推高國際投資者的交易成本；主權伊斯蘭債券發行不連貫，導致企業發行人缺乏可參照的基準；國際市場對英國真正競爭優勢的認知有限；以及伊斯蘭保險（Takaful）業務發展不足。鑑於海灣及東南亞市場已從試點階段邁向主流化，報告認為，在數字證券沙盒（Digital Securities Sandbox）及數字金邊債券工具（Digital Gilt Instrument）等舉措的支持下，英國的先發優勢確實存在，但窗口期有限。보고서는 이러한 기회를 실현하려면 정부와 업계 전반의 조율된 전략적 접근을 통해 여러 격차를 해소해야 한다고 주장한다. 국제 투자자의 거래 비용을 높이는 파편화된 파이프라인, 기업 발행자에게서 벤치마크를 앗아 가는 간헐적인 정부 수쿠크 발행, 영국의 실질적인 경쟁 우위에 대한 국제적 인지도 부족, 그리고 미흡한 타카풀(이슬람 보험) 상품 등이 그것이다. 걸프와 동남아시아 시장이 이미 시범 단계에서 주류로 이행하고 있는 상황에서, 보고서는 디지털 증권 샌드박스와 디지털 국채(Digital Gilt Instrument) 프로그램 같은 이니셔티브에 힘입은 영국의 선점 우위가 실재하지만 시간적으로 제한되어 있다고 본다.ويرى التقرير أن اغتنام هذه الفرصة يتطلب نهجاً منسقاً واستراتيجياً بين الحكومة والقطاع لسدّ عدة فجوات: مسار مجزأ للصفقات يرفع تكاليف المعاملات على المستثمرين الدوليين، وإصدارات متقطعة للصكوك السيادية تحرم المُصدِرين من الشركات من مؤشر مرجعي، ومحدودية الوعي الدولي بالمزايا التنافسية الحقيقية للمملكة المتحدة، وعرض غير مكتمل النمو في مجال التكافل (التأمين الإسلامي). ومع انتقال أسواق الخليج وجنوب شرق آسيا بالفعل من المرحلة التجريبية إلى الانتشار السائد، يصف التقرير ميزة السبق التي تتمتع بها المملكة المتحدة، المدعومة بمبادرات مثل البيئة التجريبية للأوراق المالية الرقمية (Digital Securities Sandbox) وبرنامج أداة السندات الحكومية الرقمية (Digital Gilt Instrument)، بأنها حقيقية لكنها محدودة زمنياً.