Harnessing Financial Technology: Transforming Hong Kong into a Leading Digital Payment Hub善用金融科技：推动香港成为领先的数字支付枢纽善用金融科技：推動香港成為領先的數碼支付樞紐금융기술의 활용: 홍콩을 선도적인 디지털 결제 허브로تسخير التكنولوجيا المالية: تحويل هونغ كونغ إلى مركز رائد للمدفوعات الرقمية

For international financial centres, competitiveness in the digital era increasingly depends on the sophistication of their payment systems. This FSDC paper argues that the defining advantage now lies in the “payment switch”: the capacity to integrate diverse technologies and standards into a trusted network that routes global payment flows efficiently and settles them safely. Instant payment systems, digital assets and tokenised money, and agentic AI are reshaping the payment value chain — by June 2026, people and businesses in 137 countries had access to instant payments — while multilateral platforms complement correspondent banking. Global payment revenues are projected to approach USD 2.6 trillion by 2030, with Asia-Pacific at around USD 656 billion.对国际金融中心而言，数字时代的竞争力日益取决于其支付系统的先进程度。香港金融发展局在本文件中指出，决定性的优势如今在于“支付交换枢纽”，即把多元技术与标准整合为一个可信赖网络、高效传递全球支付流并安全完成结算的能力。即时支付系统、数字资产与代币化货币以及代理式人工智能正在重塑支付价值链——截至2026年6月，137个国家的个人与企业已可使用即时支付服务——而多边支付平台则与代理行业务相辅相成。预计到2030年，全球支付收入将接近2.6万亿美元，其中亚太地区约为6,560亿美元。對國際金融中心而言，數碼時代的競爭力日益取決於其支付系統的先進程度。香港金融發展局在本文件中指出，決定性的優勢如今在於「支付交換樞紐」，即把多元技術與標準整合為一個可信賴網絡、高效傳遞全球支付流並安全完成結算的能力。即時支付系統、數碼資產與代幣化貨幣以及代理式人工智能正在重塑支付價值鏈——截至2026年6月，137個國家的個人與企業已可使用即時支付服務——而多邊支付平台則與代理行業務相輔相成。預計到2030年，全球支付收入將接近2.6萬億美元，其中亞太地區約為6,560億美元。국제금융센터에 디지털 시대의 경쟁력은 점점 더 결제 시스템의 고도화 수준에 달려 있다. 이 FSDC 보고서는 이제 결정적인 우위가 ‘결제 스위치’, 즉 다양한 기술과 표준을 신뢰할 수 있는 하나의 네트워크로 통합해 글로벌 결제 흐름을 효율적으로 연결하고 안전하게 결제를 완료하는 역량에 있다고 본다. 즉시결제 시스템, 디지털 자산과 토큰화 화폐, 에이전틱 AI가 결제 가치사슬을 재편하고 있으며(2026년 6월 기준 137개국의 개인과 기업이 즉시결제 서비스를 이용할 수 있다), 다자간 결제 플랫폼이 환거래은행 체계를 보완하고 있다. 글로벌 결제 수익은 2030년까지 2조 6,000억 달러에 근접하고, 그중 아시아·태평양 지역은 약 6,560억 달러에 이를 것으로 전망된다.بالنسبة إلى المراكز المالية الدولية، باتت القدرة التنافسية في العصر الرقمي تعتمد بصورة متزايدة على مدى تطور أنظمة المدفوعات لديها. وترى هذه الورقة الصادرة عن مجلس تطوير الخدمات المالية (FSDC) أن الميزة الحاسمة تكمن اليوم في «محوّل المدفوعات»: أي القدرة على دمج تقنيات ومعايير متنوعة في شبكة موثوقة توجّه تدفقات المدفوعات العالمية بكفاءة وتسوّيها بأمان. فأنظمة الدفع الفوري والأصول الرقمية والنقود المرمَّزة والذكاء الاصطناعي الوكيل تعيد تشكيل سلسلة القيمة في المدفوعات — إذ أصبح بإمكان الأفراد والشركات في 137 دولة استخدام خدمات الدفع الفوري بحلول يونيو 2026 — فيما تُكمّل المنصات متعددة الأطراف نظام البنوك المراسلة. ومن المتوقع أن تقترب إيرادات المدفوعات العالمية من 2.6 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030، منها نحو 656 مليار دولار أمريكي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

Hong Kong starts from a strong position: it handles roughly 75% of global offshore renminbi payments, serves as an important node for Belt and Road trade settlement, has overtaken Switzerland as the world’s largest cross-border wealth booking centre, and is home to around 1,200 FinTech companies. Its enduring advantage, the paper argues, is optionality — the ability to clear multiple currencies, rails and settlement assets, allowing it to remain the trusted interface as standards evolve. Drawing on a dedicated FSDC working group, the paper reviews global payment developments and the attributes of leading payment hubs, and assesses Hong Kong’s positioning, opportunities and challenges, from cross-border connectivity and access to core payment rails to the integration of regulated digital assets.香港具备坚实的基础：它处理全球约75%的离岸人民币支付，是“一带一路”贸易结算的重要节点，已超越瑞士成为全球最大的跨境财富管理中心，并汇聚约1,200家金融科技企业。文件认为，香港持久的优势在于“可选择性”，即能够清算多种货币、支付通道和结算资产，从而在标准演变之际继续担当值得信赖的对接枢纽。本文件借助香港金融发展局专门成立的工作小组，回顾全球支付发展及领先支付枢纽的特质，并评估香港的定位、机遇与挑战，涵盖跨境互联互通、核心支付系统的接入以及受监管数字资产的整合等方面。香港具備堅實的基礎：它處理全球約75%的離岸人民幣支付，是「一帶一路」貿易結算的重要節點，已超越瑞士成為全球最大的跨境財富管理中心，並匯聚約1,200家金融科技企業。文件認為，香港持久的優勢在於「可選擇性」，即能夠清算多種貨幣、支付通道和結算資產，從而在標準演變之際繼續擔當值得信賴的對接樞紐。本文件借助香港金融發展局專門成立的工作小組，回顧全球支付發展及領先支付樞紐的特質，並評估香港的定位、機遇與挑戰，涵蓋跨境互聯互通、核心支付系統的接入以及受監管數碼資產的整合等方面。홍콩은 탄탄한 기반에서 출발한다. 홍콩은 전 세계 역외 위안화 결제의 약 75%를 처리하고, 일대일로 무역 결제의 중요한 거점 역할을 하며, 스위스를 제치고 세계 최대의 국경 간 자산 부킹 센터가 되었고, 약 1,200개의 핀테크 기업이 자리 잡고 있다. 보고서는 홍콩의 지속적인 강점이 ‘선택 가능성’, 즉 여러 통화와 결제 레일, 결제 자산을 청산할 수 있는 능력에 있으며, 이 덕분에 표준이 변화하더라도 신뢰받는 연결 창구로 남을 수 있다고 본다. FSDC가 구성한 전담 작업반의 의견을 바탕으로, 보고서는 글로벌 결제 동향과 선도적 결제 허브의 특성을 검토하고, 국경 간 연계와 핵심 결제망 접근부터 규제된 디지털 자산의 통합에 이르기까지 홍콩의 위상과 기회, 과제를 평가한다.تنطلق هونغ كونغ من موقع قوي: فهي تعالج نحو 75% من مدفوعات الرنمينبي الخارجية في العالم، وتشكّل عقدة مهمة لتسوية تجارة الحزام والطريق، وتجاوزت سويسرا لتصبح أكبر مركز في العالم لحجز الثروات العابرة للحدود، وتحتضن نحو 1,200 شركة للتكنولوجيا المالية. وترى الورقة أن ميزتها الدائمة هي «تعدد الخيارات»، أي القدرة على مقاصة عملات وقنوات دفع وأصول تسوية متعددة، بما يتيح لها البقاء الواجهة الموثوقة مع تطور المعايير. واستناداً إلى مدخلات فريق عمل مخصص شكّله المجلس، تستعرض الورقة تطورات المدفوعات العالمية وسمات مراكز الدفع الرائدة، وتقيّم موقع هونغ كونغ وفرصها وتحدياتها، من الربط العابر للحدود والوصول إلى البنية الأساسية للمدفوعات إلى دمج الأصول الرقمية الخاضعة للتنظيم.

The paper sets out five recommendations under three themes. “Govern to Enable”: a single point of entry for coordinated regulatory facilitation and more proportionate, risk-based oversight of the payments sector. “Connect to Anchor”: extending CHATS operating hours toward round-the-clock settlement while keeping broader access for qualified non-bank payment service providers under review, and using digital assets and tokenisation to drive payment innovation, including the coexistence of stablecoins and tokenised deposits on harmonised standards. “Position to Lead”: building a cross-border trust layer — through digital corporate identity, a neutral shared sanctions-screening utility and standards for agent-initiated payments — and positioning Hong Kong as the multi-rail, multi-currency super-connector between the Mainland and international markets.本文件围绕三大主题提出五项建议。“以治理促发展”：设立单一接触点，协调监管便利，并对支付业实施更相称、以风险为本的监管。“以互联为锚”：延长CHATS（结算所自动转账系统）的运作时间，逐步迈向全天候结算，同时持续检讨让合资格非银行支付服务提供者更广泛接入的安排；并善用数字资产与代币化推动支付创新，包括在统一标准下让稳定币与代币化存款并存。“以优势争领先”：通过数字企业身份、中立的共享制裁筛查设施以及代理式支付标准，构建跨境信任层，并将香港定位为连接内地与国际市场的多通道、多币种“超级联系人”。本文件圍繞三大主題提出五項建議。「以治理促發展」：設立單一接觸點，協調監管便利，並對支付業實施更相稱、以風險為本的監管。「以互聯為錨」：延長CHATS（結算所自動轉帳系統）的運作時間，逐步邁向全天候結算，同時持續檢討讓合資格非銀行支付服務提供者更廣泛接入的安排；並善用數碼資產與代幣化推動支付創新，包括在統一標準下讓穩定幣與代幣化存款並存。「以優勢爭領先」：透過數碼企業身份、中立的共享制裁篩查設施以及代理式支付標準，構建跨境信任層，並將香港定位為連接內地與國際市場的多通道、多幣種「超級聯繫人」。보고서는 세 가지 주제 아래 다섯 가지 권고안을 제시한다. ‘촉진을 위한 거버넌스’: 조율된 규제 지원을 위한 단일 창구를 마련하고, 결제 부문에 대해 보다 비례적이고 위험 기반의 감독을 시행한다. ‘연결을 통한 기반 강화’: CHATS 운영 시간을 연장해 24시간 결제로 나아가는 한편, 적격 비은행 결제서비스 제공업체의 더 넓은 접근은 계속 검토 과제로 두고, 디지털 자산과 토큰화를 활용해 결제 혁신을 이끌되 통일된 표준 아래 스테이블코인과 토큰화 예금이 공존하도록 한다. ‘선도를 위한 포지셔닝’: 디지털 기업 신원, 중립적인 공동 제재 심사 인프라, 에이전트 주도 결제 표준을 통해 국경 간 신뢰 계층을 구축하고, 홍콩을 중국 본토와 국제 시장을 잇는 멀티 레일·다중 통화 ‘슈퍼 커넥터’로 자리매김한다.وتطرح الورقة خمس توصيات ضمن ثلاثة محاور. «حوكمة تُمكِّن»: نقطة دخول موحدة لتيسير تنظيمي منسّق، ورقابة أكثر تناسباً وقائمة على المخاطر في قطاع المدفوعات. «ربط يُرسّخ»: تمديد ساعات تشغيل نظام CHATS نحو التسوية على مدار الساعة، مع إبقاء توسيع وصول مزوّدي خدمات الدفع غير المصرفيين المؤهلين قيد المراجعة، وتسخير الأصول الرقمية والترميز لدفع الابتكار في المدفوعات، بما في ذلك تعايش العملات المستقرة والودائع المرمَّزة وفق معايير منسَّقة. «تموضع للريادة»: بناء طبقة ثقة عابرة للحدود — عبر الهوية الرقمية للشركات، ومرفق مشترك ومحايد لفحص العقوبات، ومعايير للمدفوعات التي يبادر بها الوكلاء الآليون — وترسيخ مكانة هونغ كونغ بوصفها «الرابط الفائق» متعدد القنوات والعملات بين البر الرئيسي الصيني والأسواق الدولية.