The Global Finance and Investment Outlook: Charting Technological Shifts and Global Flows全球金融与投资展望：把脉技术变革与全球资本流向全球金融與投資展望：把脈技術變革與全球資本流向글로벌 금융·투자 전망: 기술 변화와 글로벌 자금 흐름 조망آفاق التمويل والاستثمار العالمية: رصد التحولات التكنولوجية والتدفقات العالمية

The inaugural report in DIFC's "Future of Finance" series, produced with research partner Asia House, sets out the investment outlook for 2025 against a backdrop of moderate yet resilient global growth, forecast by the World Bank at 2.7 per cent for 2025–2026. The report finds the US will remain a major investment destination, supported by resilient fundamentals and technological leadership, while China is on a moderate growth trajectory of 4.5 per cent, aided by fiscal stimulus. It identifies the economic centre of gravity shifting eastwards, with ASEAN forecast to expand 4.7 per cent in 2025 and its digital economy projected to reach USD 1trn by 2030, alongside strong growth prospects in India, Africa and Latin America.本报告为DIFC《金融的未来》系列的开篇之作，由研究合作伙伴Asia House共同编制，在世界银行预测2025至2026年全球经济增长率为2.7%、呈现温和但具韧性增长态势的背景下，勾勒出2025年的投资展望。报告发现，美国凭借稳健的基本面及科技领先优势，将持续保持主要投资目的地的地位；而中国则在财政刺激政策的助力下，维持4.5%的温和增长轨迹。报告指出，全球经济重心正持续东移：东盟经济体预计2025年将增长4.7%，其数字经济规模预计到2030年将达到1万亿美元，印度、非洲及拉丁美洲亦展现出强劲的增长前景。本報告為DIFC《金融的未來》系列的開篇之作，由研究合作夥伴Asia House共同編製，在世界銀行預測2025至2026年全球經濟增長率為2.7%、呈現溫和但具韌性增長態勢的背景下，勾勒出2025年的投資展望。報告發現，美國憑藉穩健的基本面及科技領先優勢，將持續保持主要投資目的地的地位；而中國則在財政刺激政策的助力下，維持4.5%的溫和增長軌跡。報告指出，全球經濟重心正持續東移：東盟經濟體預計2025年將增長4.7%，其數字經濟規模預計到2030年將達到1萬億美元，印度、非洲及拉丁美洲亦展現出強勁的增長前景。DIFC ‘금융의 미래’ 시리즈의 첫 번째 보고서로 연구 파트너 Asia House와 함께 작성된 이 보고서는, 세계은행이 2025~2026년 2.7%로 전망한 완만하지만 견조한 세계 성장을 배경으로 2025년 투자 전망을 제시한다. 보고서는 미국이 견조한 펀더멘털과 기술 주도력에 힘입어 주요 투자처로 남을 것이며, 중국은 재정 부양책에 힘입어 4.5%의 완만한 성장 궤도에 있다고 분석한다. 또한 경제의 무게중심이 동쪽으로 이동하고 있다고 보며, 아세안(ASEAN)은 2025년 4.7% 성장하고 그 디지털 경제는 2030년까지 1조 달러에 이를 것으로 예상되는 한편, 인도·아프리카·중남미의 성장 전망도 밝다고 지적한다.يستعرض التقرير الأول ضمن سلسلة «مستقبل التمويل» الصادرة عن مركز دبي المالي العالمي، الذي أُعدّ بالتعاون مع الشريك البحثي Asia House، آفاق الاستثمار لعام 2025 في ظل نمو عالمي معتدل لكنه متماسك، يتوقع البنك الدولي أن يبلغ 2.7% للفترة 2025–2026. ويخلص التقرير إلى أن الولايات المتحدة ستظل وجهة استثمارية رئيسية، مدعومةً بأسس اقتصادية متينة وريادة تكنولوجية، في حين تسير الصين على مسار نمو معتدل بنسبة 4.5% بدعم من التحفيز المالي. ويرصد التقرير انتقال مركز الثقل الاقتصادي نحو الشرق، إذ يُتوقع أن تنمو رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) بنسبة 4.7% في عام 2025، وأن يصل حجم اقتصادها الرقمي إلى تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030، إلى جانب آفاق نمو قوية في الهند وأفريقيا وأمريكا اللاتينية.

The report highlights that the boundaries between sovereign, institutional and private capital are becoming increasingly blurred, as private credit, Islamic finance and other alternative asset classes present high-growth opportunities and retail investors gain greater access to private markets. It notes the growing mobility of high-net-worth individuals (HNWIs), ultra-high-net-worth individuals (UHNWIs) and family offices, with capital flowing to jurisdictions offering attractive business and lifestyle environments and favourable tax regimes, alongside intensifying competition for skilled financial services talent as immigration-friendly hubs such as the UAE gain a strategic advantage.报告着重指出，主权资本、机构资本与私人资本之间的界限正日益模糊：私募信贷、伊斯兰金融及其他另类资产类别正展现出高增长的投资机遇，散户投资者亦获得更多接触私募市场的渠道。报告同时指出，高净值人士（HNWIs）、超高净值人士（UHNWIs）及家族办公室的资本流动性日益增强，资金正流向具备优越营商与生活环境、税收优惠的司法管辖区，与此同时，随着阿联酋等对移民友好的枢纽日益获得战略优势，各地对金融服务领域高技能人才的争夺亦愈演愈烈。報告著重指出，主權資本、機構資本與私人資本之間的界限正日益模糊：私募信貸、伊斯蘭金融及其他另類資產類別正展現出高增長的投資機遇，散戶投資者亦獲得更多接觸私募市場的渠道。報告同時指出，高淨值人士（HNWIs）、超高淨值人士（UHNWIs）及家族辦公室的資本流動性日益增強，資金正流向具備優越營商與生活環境、稅收優惠的司法管轄區，與此同時，隨著阿聯酋等對移民友好的樞紐日益獲得戰略優勢，各地對金融服務領域高技能人才的爭奪亦愈演愈烈。보고서는 사모신용, 이슬람 금융 및 기타 대체자산군이 고성장 기회를 제공하고 개인 투자자의 사모시장 접근성이 확대되면서 국부·기관·민간 자본 간의 경계가 점점 흐려지고 있다고 강조한다. 또한 고액자산가(HNWI), 초고액자산가(UHNWI), 패밀리오피스의 이동성이 커지면서 매력적인 비즈니스·생활 환경과 유리한 세제를 갖춘 관할권으로 자본이 흘러가고 있으며, 아랍에미리트(UAE)처럼 이민 친화적인 허브가 전략적 우위를 점함에 따라 숙련된 금융 서비스 인재 확보 경쟁도 치열해지고 있다고 짚는다.ويسلّط التقرير الضوء على أن الحدود بين رؤوس الأموال السيادية والمؤسسية والخاصة باتت تتلاشى بصورة متزايدة، إذ يتيح الائتمان الخاص والتمويل الإسلامي وغيرهما من فئات الأصول البديلة فرصاً عالية النمو، فيما يحصل المستثمرون الأفراد على وصول أوسع إلى الأسواق الخاصة. ويشير التقرير إلى تنامي حركة تنقّل الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية (HNWIs) والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية جداً (UHNWIs) والمكاتب العائلية، مع تدفق رؤوس الأموال نحو الولايات القضائية التي توفر بيئات أعمال ومعيشة جاذبة وأنظمة ضريبية مواتية، بالتزامن مع احتدام المنافسة على الكفاءات الماهرة في مجال الخدمات المالية، حيث تكتسب المراكز المرحِّبة بالهجرة، مثل دولة الإمارات العربية المتحدة، ميزة استراتيجية.

Drawing on a roundtable of 24 senior finance and business leaders held at DIFC in November 2024, alongside interviews with Jinny Yan of ICBC Standard Bank and Tanuj Kapilashrami of Standard Chartered, the report identifies AI as both a major disruptor and a significant investment theme, automating routine tasks and enhancing risk management, while cryptocurrencies mature into an increasingly accepted asset class bolstered by ETF approvals. It positions DIFC as strategically located between East and West, with unique access to sovereign, institutional and private capital pools, and highlights the region's Gulf-Asia corridor and GCC economic diversification as key opportunities, supported by DIFC's community of over 6,900 companies and 46,000 professionals and its Innovation Hub accelerator.报告取材自2024年11月在DIFC举行、汇聚24位资深金融及商界领袖的圆桌会议，并结合对中国工商银行标准银行（ICBC Standard Bank）的Jinny Yan，以及渣打银行（Standard Chartered）的Tanuj Kapilashrami的访谈，将人工智能视为一大颠覆性力量，同时也是重要的投资主题——它能够实现常规任务的自动化并强化风险管理能力，而加密货币也正在ETF获批的推动下，逐步发展为日益获得市场接纳的资产类别。报告将DIFC定位为地处东西方战略要冲、可独家接触主权、机构与私人资本池的枢纽，并强调区域内的海湾—亚洲走廊及海合会经济多元化进程为关键机遇所在，这一优势由DIFC逾6,900家企业及4.6万名专业人士组成的社区，以及其创新中心加速器计划提供有力支撑。報告取材自2024年11月在DIFC舉行、匯聚24位資深金融及商界領袖的圓桌會議，並結合對中國工商銀行標準銀行（ICBC Standard Bank）的Jinny Yan，以及渣打銀行（Standard Chartered）的Tanuj Kapilashrami的訪談，將人工智能視為一大顛覆性力量，同時也是重要的投資主題——它能夠實現常規任務的自動化並強化風險管理能力，而加密貨幣也正在ETF獲批的推動下，逐步發展為日益獲得市場接納的資產類別。報告將DIFC定位為地處東西方戰略要衝、可獨家接觸主權、機構與私人資本池的樞紐，並強調區域內的海灣—亞洲走廊及海合會經濟多元化進程為關鍵機遇所在，這一優勢由DIFC逾6,900家企業及4.6萬名專業人士組成的社區，以及其創新中心加速器計劃提供有力支撐。2024년 11월 DIFC에서 열린 금융·비즈니스 고위 리더 24명의 원탁회의와 ICBC Standard Bank의 Jinny Yan, Standard Chartered의 Tanuj Kapilashrami와의 인터뷰를 바탕으로, 보고서는 AI를 일상 업무를 자동화하고 리스크 관리를 강화하는 주요 파괴적 요인이자 중요한 투자 테마로 규정하는 한편, 암호화폐는 ETF 승인에 힘입어 점차 수용되는 자산군으로 성숙하고 있다고 본다. 보고서는 DIFC를 동서양 사이에 전략적으로 위치해 국부·기관·민간 자본 풀에 독보적으로 접근할 수 있는 곳으로 평가하고, 6,900개 이상의 기업과 46,000명의 전문 인력으로 이루어진 DIFC 커뮤니티와 이노베이션 허브(Innovation Hub) 액셀러레이터를 바탕으로 이 지역의 걸프-아시아 회랑과 걸프협력회의(GCC)의 경제 다각화를 핵심 기회로 강조한다.واستناداً إلى اجتماع طاولة مستديرة ضمّ 24 من كبار قادة القطاع المالي وقطاع الأعمال عُقد في مركز دبي المالي العالمي في نوفمبر 2024، إلى جانب مقابلات مع Jinny Yan من ICBC Standard Bank وTanuj Kapilashrami من Standard Chartered، يحدد التقرير الذكاء الاصطناعي بوصفه عاملاً رئيسياً لإحداث التغيير الجذري وموضوعاً استثمارياً مهماً في آن واحد، إذ يؤتمت المهام الروتينية ويعزز إدارة المخاطر، في حين تنضج العملات المشفرة لتصبح فئة أصول تحظى بقبول متزايد، مدعومةً بالموافقات على صناديق المؤشرات المتداولة (ETF). ويضع التقرير مركز دبي المالي العالمي في موقع استراتيجي بين الشرق والغرب، يتيح له وصولاً فريداً إلى مجمعات رؤوس الأموال السيادية والمؤسسية والخاصة، ويبرز ممر الخليج–آسيا والتنويع الاقتصادي في دول مجلس التعاون الخليجي بوصفهما فرصتين رئيسيتين في المنطقة، مدعومتين بمجتمع المركز الذي يضم أكثر من 6,900 شركة و46,000 مهني، وبمسرّعة الأعمال التابعة لمركز الابتكار (Innovation Hub).