Digitalizing Africa: The Rise of Fintech Companies非洲数字化：金融科技企业的崛起非洲數字化：金融科技企業的崛起아프리카의 디지털화: 핀테크 기업의 부상رقمنة أفريقيا: صعود شركات التكنولوجيا المالية

Produced by CFC in collaboration with PwC Advisory Africa, this CFC Africa Insights report finds that the African fintech landscape differs markedly from global trends: while momentum in developed markets centres on higher-order technologies such as blockchain and artificial intelligence, African fintechs contribute mostly to financial inclusion, reaching unserved and underserved populations and bridging the financing gap for SMEs. The report estimates that of roughly 13,000 fintech companies identified worldwide — about half based in North America and another third in Europe — Africa represents only around 2% of the global total, even as the fintech sector accounts for the largest share of venture-capital-backed deals within Africa's own start-up ecosystem, at 39% in 2018.本报告由CFC与普华永道咨询非洲（PwC Advisory Africa）合作编制，是CFC非洲洞察系列的一部分，指出非洲金融科技的发展态势与全球趋势存在显著差异：发达市场的发展动能主要集中于区块链、人工智能等更高阶技术，而非洲金融科技企业则主要致力于推动普惠金融，服务于未被充分覆盖及缺乏金融服务的人群，并弥合中小企业的融资缺口。报告估计，在全球已识别的约1.3万家金融科技公司中——约半数位于北美，另有约三分之一位于欧洲——非洲仅占全球总量的约2%；然而，在非洲自身的创业生态系统内，金融科技板块所占的风险投资交易份额却是最大的，2018年占比达39%。本報告由CFC與普華永道諮詢非洲（PwC Advisory Africa）合作編製，是CFC非洲洞察系列的一部分，指出非洲金融科技的發展態勢與全球趨勢存在顯著差異：發達市場的發展動能主要集中於區塊鏈、人工智能等更高階技術，而非洲金融科技企業則主要致力於推動普惠金融，服務於未被充分覆蓋及缺乏金融服務的人群，並彌合中小企業的融資缺口。報告估計，在全球已識別的約1.3萬家金融科技公司中——約半數位於北美，另有約三分之一位於歐洲——非洲僅佔全球總量的約2%；然而，在非洲自身的創業生態系統內，金融科技板塊所佔的風險投資交易份額卻是最大的，2018年佔比達39%。CFC가 PwC Advisory Africa와 협력해 작성한 이 CFC 아프리카 인사이트 보고서는 아프리카 핀테크 지형이 세계적 흐름과 뚜렷이 다르다고 분석한다. 선진 시장의 동력이 블록체인과 인공지능 같은 고차원 기술에 집중되어 있는 반면, 아프리카 핀테크 기업은 주로 금융포용에 기여하며 금융 서비스를 전혀 또는 충분히 받지 못하는 계층에 다가가고 중소기업의 자금 조달 격차를 메운다. 보고서는 전 세계에서 확인된 약 1만 3,000개 핀테크 기업 가운데 약 절반이 북미에, 또 3분의 1가량이 유럽에 기반을 두고 있으며, 아프리카는 전 세계의 약 2%에 불과하다고 추산한다. 그럼에도 아프리카 자체의 스타트업 생태계 안에서는 핀테크 부문이 벤처캐피털 투자 거래에서 가장 큰 비중을 차지해 2018년 39%에 달했다.يخلص هذا التقرير من سلسلة CFC Africa Insights، الذي أعدّه القطب المالي للدار البيضاء (CFC) بالتعاون مع PwC Advisory Africa، إلى أن مشهد التكنولوجيا المالية في أفريقيا يختلف اختلافاً ملحوظاً عن الاتجاهات العالمية: فبينما يتركز الزخم في الأسواق المتقدمة على التقنيات الأكثر تطوراً مثل البلوك تشين والذكاء الاصطناعي، تسهم شركات التكنولوجيا المالية الأفريقية أساساً في تعزيز الشمول المالي، من خلال الوصول إلى الفئات المحرومة من الخدمات المالية أو التي لا تحظى بخدمات كافية، وسدّ فجوة التمويل لدى الشركات الصغيرة والمتوسطة. ويقدّر التقرير أنه من بين نحو 13,000 شركة تكنولوجيا مالية جرى رصدها حول العالم — يقع نحو نصفها في أمريكا الشمالية وثلث آخر في أوروبا — لا تمثل أفريقيا سوى نحو 2% من الإجمالي العالمي، رغم أن قطاع التكنولوجيا المالية يستحوذ على الحصة الأكبر من الصفقات المدعومة برأس المال الجريء ضمن منظومة الشركات الناشئة في أفريقيا ذاتها، إذ بلغت 39% في عام 2018.

The report identifies at least eight countries leading Africa's fintech movement, grouped into three types of ecosystem: Africa's "Leading" fintech ecosystems in Anglophone Africa (Nigeria, Ghana, South Africa and Kenya), Northern Africa's "Emerging" ecosystem (Morocco, Tunisia), and "Promising" ecosystems in Francophone Africa (Senegal, Côte d'Ivoire). It attributes the rise of fintech companies globally to three trends — fast-moving technological change, shifting customer habits among younger, tech-savvy generations, and the structural impact of the global financial crisis on incumbent institutions — and notes that traditional financial corporations are increasingly embracing fintech's disruptive potential, with 82% expecting to increase fintech partnerships over the following three to five years.报告识别出至少八个引领非洲金融科技发展的国家，并将其划分为三类生态系统：英语非洲地区的"领先型"金融科技生态系统（尼日利亚、加纳、南非及肯尼亚）；北非地区的"新兴型"生态系统（摩洛哥、突尼斯）；以及法语非洲地区的"潜力型"生态系统（塞内加尔、科特迪瓦）。报告将全球金融科技企业的崛起归因于三大趋势：快速演进的技术环境、年轻且精通科技的一代客户习惯的转变，以及全球金融危机对传统金融机构造成的结构性冲击；报告同时指出，传统金融机构正日益接受金融科技带来的颠覆性影响，82%的机构预计将在未来三至五年内加强与金融科技公司的合作。報告識別出至少八個引領非洲金融科技發展的國家，並將其劃分為三類生態系統：英語非洲地區的「領先型」金融科技生態系統（尼日利亞、加納、南非及肯尼亞）；北非地區的「新興型」生態系統（摩洛哥、突尼斯）；以及法語非洲地區的「潛力型」生態系統（塞內加爾、科特迪瓦）。報告將全球金融科技企業的崛起歸因於三大趨勢：快速演進的技術環境、年輕且精通科技的一代客戶習慣的轉變，以及全球金融危機對傳統金融機構造成的結構性衝擊；報告同時指出，傳統金融機構正日益接受金融科技帶來的顛覆性影響，82%的機構預計將在未來三至五年內加強與金融科技公司的合作。보고서는 아프리카의 핀테크 흐름을 이끄는 국가를 최소 8개국으로 파악하고, 이를 세 가지 생태계 유형으로 분류한다. 영어권 아프리카의 ‘선도’ 핀테크 생태계(나이지리아, 가나, 남아프리카공화국, 케냐), 북아프리카의 ‘신흥’ 생태계(모로코, 튀니지), 프랑스어권 아프리카의 ‘유망’ 생태계(세네갈, 코트디부아르)이다. 보고서는 전 세계적인 핀테크 기업의 부상을 세 가지 흐름, 즉 빠른 기술 변화, 기술에 능숙한 젊은 세대를 중심으로 한 고객 습관의 변화, 그리고 글로벌 금융위기가 기존 금융기관에 미친 구조적 영향에서 찾는다. 또한 전통적 금융기업들이 핀테크의 파괴적 잠재력을 점점 더 적극적으로 수용하고 있으며, 82%가 향후 3~5년간 핀테크 파트너십을 확대할 것으로 예상한다고 언급한다.ويحدد التقرير ما لا يقل عن ثماني دول تقود حركة التكنولوجيا المالية في أفريقيا، مصنّفة في ثلاثة أنواع من المنظومات: المنظومات «الرائدة» في أفريقيا الناطقة بالإنجليزية (نيجيريا وغانا وجنوب أفريقيا وكينيا)، والمنظومة «الناشئة» في شمال أفريقيا (المغرب وتونس)، والمنظومات «الواعدة» في أفريقيا الناطقة بالفرنسية (السنغال وكوت ديفوار). ويعزو التقرير صعود شركات التكنولوجيا المالية عالمياً إلى ثلاثة اتجاهات — التغير التكنولوجي المتسارع، وتحوّل عادات العملاء لدى الأجيال الأصغر سناً والأكثر إلماماً بالتكنولوجيا، والأثر الهيكلي للأزمة المالية العالمية على المؤسسات القائمة — ويشير إلى أن المؤسسات المالية التقليدية تتبنى على نحو متزايد الإمكانات التحويلية للتكنولوجيا المالية، إذ يتوقع 82% منها زيادة شراكاتها في مجال التكنولوجيا المالية خلال السنوات الثلاث إلى الخمس التالية.

The report finds that key drivers of fintech development in Africa include low banking penetration rates, strong mobile and internet penetration, a young tech-savvy demographic — with the continent's population having a median age of 19.4 years — and a significant diaspora with ties to their home countries. It cautions, however, that the pace of ecosystem development varies considerably across the continent, that education and workforce readiness remain challenges, and that regulatory frameworks are yet to fully adapt to new market entrants, slowing growth in certain regions. The report closes by positioning institutions that build financial ecosystems and facilitate investment, such as Casablanca Finance City, as well placed to accelerate and consolidate the continued rise of African fintech.报告指出，推动非洲金融科技发展的关键因素包括：银行业渗透率偏低、移动网络及互联网普及率较高、年轻且精通科技的人口结构（非洲人口年龄中位数为19.4岁），以及与母国保持紧密联系的庞大侨民群体。不过，报告也提醒，非洲大陆各地区生态系统的发展速度存在较大差异，教育水平与劳动力储备仍是有待解决的挑战，监管框架尚未完全适应新兴市场参与者的出现，在部分地区拖慢了发展步伐。报告最后指出，像卡萨布兰卡金融城这样致力于构建金融生态系统、促进投资的机构，具备加速并巩固非洲金融科技持续崛起的良好条件。報告指出，推動非洲金融科技發展的關鍵因素包括：銀行業滲透率偏低、移動網絡及互聯網普及率較高、年輕且精通科技的人口結構（非洲人口年齡中位數為19.4歲），以及與母國保持緊密聯繫的龐大僑民群體。不過，報告也提醒，非洲大陸各地區生態系統的發展速度存在較大差異，教育水平與勞動力儲備仍是有待解決的挑戰，監管框架尚未完全適應新興市場參與者的出現，在部分地區拖慢了發展步伐。報告最後指出，像卡薩布蘭卡金融城這樣致力於構建金融生態系統、促進投資的機構，具備加速並鞏固非洲金融科技持續崛起的良好條件。보고서에 따르면 아프리카 핀테크 발전의 핵심 동인으로는 낮은 은행 보급률, 높은 모바일 및 인터넷 보급률, 기술에 능숙한 젊은 인구 구조(대륙 인구의 중위연령은 19.4세), 그리고 모국과 유대를 유지하는 대규모 디아스포라가 있다. 다만 생태계 발전 속도가 대륙 전반에서 크게 다르고, 교육과 인력 준비 수준이 여전히 과제로 남아 있으며, 규제 체계가 새로운 시장 진입자에 아직 완전히 적응하지 못해 일부 지역의 성장을 늦추고 있다고 경고한다. 보고서는 카사블랑카 파이낸스 시티처럼 금융 생태계를 구축하고 투자를 촉진하는 기관이 아프리카 핀테크의 지속적인 부상을 가속하고 공고히 하기에 유리한 위치에 있다고 평가하며 마무리된다.ويخلص التقرير إلى أن من أبرز محركات تطور التكنولوجيا المالية في أفريقيا انخفاض معدلات انتشار الخدمات المصرفية، وارتفاع معدلات انتشار الهاتف المحمول والإنترنت، والتركيبة السكانية الشابة المُلمّة بالتكنولوجيا — إذ يبلغ متوسط العمر الوسيط لسكان القارة 19.4 عاماً — فضلاً عن جاليات كبيرة في المهجر تربطها صلات ببلدانها الأصلية. غير أنه ينبّه إلى أن وتيرة تطور المنظومات تتفاوت تفاوتاً كبيراً في أنحاء القارة، وأن التعليم وجاهزية القوى العاملة لا يزالان يمثلان تحدياً، وأن الأطر التنظيمية لم تتكيف بعد بالكامل مع الجهات الجديدة الداخلة إلى السوق، مما يبطئ النمو في بعض المناطق. ويُختتم التقرير بتقديم المؤسسات التي تبني المنظومات المالية وتيسّر الاستثمار، مثل القطب المالي للدار البيضاء، بوصفها في موقع جيد لتسريع الصعود المتواصل للتكنولوجيا المالية الأفريقية وترسيخه.