Realising the Potential of Blockchain in Advancing Hong Kong's Financial Services Industry发挥区块链潜力，推动香港金融服务业发展發揮區塊鏈潛力，推動香港金融服務業發展블록체인의 잠재력 실현을 통한 홍콩 금융서비스 산업의 발전تحقيق إمكانات البلوك تشين في النهوض بقطاع الخدمات المالية في هونغ كونغ

This FSDC paper, produced by a dedicated Working Group of industry experts, examines blockchain's potential to transform Hong Kong's financial services industry, particularly in business-to-business (B2B) applications, in line with the 14th Five-Year Plan's emphasis on innovation and technology collaboration between Hong Kong and the Greater Bay Area. It cites Global Industry Analysts research projecting the global blockchain-in-fintech market will grow from USD 1.4 billion in 2022 to an estimated USD 43.1 billion by 2030, a compound annual growth rate of 53.6%, and notes the HKMA's two whitepapers on distributed ledger technology (DLT), published in 2016 and 2017, which identified mortgage loan applications, trade finance, and KYC-related digital identity management as promising use cases.本文由FSDC专责工作小组撰写，探讨区块链技术如何重塑香港金融服务业，尤其是在企业对企业（B2B）应用领域的潜力，与「十四五」规划中强调的香港与大湾区在创新科技领域深化合作的方向相契合。文章援引环球行业分析机构（Global Industry Analysts）的研究预测：全球金融科技领域的区块链市场规模预计将从2022年的14亿美元增长至2030年的约431亿美元，复合年增长率达53.6%；并指出，香港金融管理局（HKMA）分别于2016年及2017年发布的两份分布式账本技术（DLT）白皮书，识别出按揭贷款申请、贸易融资，以及与「认识你的客户」（KYC）相关的数字身份管理，作为具应用前景的场景。本文由FSDC專責工作小組撰寫，探討區塊鏈技術如何重塑香港金融服務業，尤其是在企業對企業（B2B）應用領域的潛力，與「十四五」規劃中強調的香港與大灣區在創新科技領域深化合作的方向相契合。文章援引環球行業分析機構（Global Industry Analysts）的研究預測：全球金融科技領域的區塊鏈市場規模預計將從2022年的14億美元增長至2030年的約431億美元，複合年增長率達53.6%；並指出，香港金融管理局（HKMA）分別於2016年及2017年發布的兩份分佈式帳本技術（DLT）白皮書，識別出按揭貸款申請、貿易融資，以及與「認識你的客戶」（KYC）相關的數字身份管理，作為具應用前景的場景。업계 전문가로 구성된 전담 워킹그룹이 작성한 이 FSDC 보고서는 홍콩과 광둥·홍콩·마카오 대만구 간 혁신·기술 협력을 강조한 제14차 5개년 계획에 발맞춰, 블록체인이 홍콩 금융서비스 산업, 특히 기업 간(B2B) 응용 분야를 변화시킬 잠재력을 검토한다. 보고서는 글로벌 핀테크 분야 블록체인 시장이 2022년 14억 달러에서 2030년 약 431억 달러로 연평균 53.6% 성장할 것이라는 Global Industry Analysts의 연구 전망을 인용하고, 홍콩금융관리국(HKMA)이 2016년과 2017년에 발표한 두 편의 분산원장기술(DLT) 백서가 주택담보대출 신청, 무역금융, 고객확인(KYC) 관련 디지털 신원 관리를 유망한 활용 사례로 꼽았다는 점에 주목한다.تتناول هذه الورقة الصادرة عن مجلس تطوير الخدمات المالية في هونغ كونغ (FSDC)، التي أعدّها فريق عمل مخصص من خبراء القطاع، إمكانات تقنية البلوك تشين في إحداث تحول في قطاع الخدمات المالية في هونغ كونغ، ولا سيما في التطبيقات بين الشركات (B2B)، انسجامًا مع تركيز الخطة الخمسية الرابعة عشرة على التعاون في مجالَي الابتكار والتكنولوجيا بين هونغ كونغ ومنطقة الخليج الكبرى (غوانغدونغ–هونغ كونغ–ماكاو). وتستشهد الورقة بأبحاث Global Industry Analysts التي تتوقع نمو السوق العالمية لتقنية البلوك تشين في قطاع التكنولوجيا المالية من 1.4 مليار دولار أمريكي في عام 2022 إلى ما يُقدَّر بنحو 43.1 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 53.6%، وتشير إلى الورقتين البيضاوين اللتين أصدرتهما سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) عامَي 2016 و2017 بشأن تقنية السجلات الموزعة (DLT)، واللتين حددتا طلبات القروض العقارية وتمويل التجارة وإدارة الهوية الرقمية المرتبطة بإجراءات «اعرف عميلك» (KYC) بوصفها حالات استخدام واعدة.

Noting the Hong Kong SAR Government's plan, unveiled in the Chief Executive's 2023 Policy Address, to launch over a hundred digital initiatives from 2024 to 2025 — including blockchain-based issuance and verification of certain licences and certificates — the paper identifies three key opportunities for Hong Kong: promoting a government-participated blockchain as a utility service, enabling the orderly issuance of stablecoins and tokenisation of real-world assets (RWAs), and promoting Hong Kong as a blockchain-enabled carbon trading centre in Asia.报告提及香港特区政府在2023年《施政报告》中公布的计划——将于2024年至2025年期间推出逾百项数字化举措，当中包括以区块链技术处理若干牌照及证书的发行与核实。文章为香港识别出三大关键机遇：推动政府参与的区块链公共服务、支持稳定币及现实世界资产（RWA）代币化的有序发行，以及推动香港发展成为亚洲区内以区块链为支撑的碳交易中心。報告提及香港特區政府在2023年《施政報告》中公佈的計劃——將於2024年至2025年期間推出逾百項數字化舉措，當中包括以區塊鏈技術處理若干牌照及證書的發行與核實。文章為香港識別出三大關鍵機遇：推動政府參與的區塊鏈公共服務、支持穩定幣及現實世界資產（RWA）代幣化的有序發行，以及推動香港發展成為亞洲區內以區塊鏈為支撐的碳交易中心。보고서는 홍콩특별행정구 정부가 행정장관의 2023년 시정보고에서 2024~2025년 일부 면허 및 증명서의 블록체인 기반 발급·검증을 포함해 100개가 넘는 디지털 이니셔티브를 추진하겠다는 계획을 발표한 점을 언급하며, 홍콩의 세 가지 핵심 기회를 제시한다. 정부가 참여하는 블록체인을 공공 유틸리티 서비스로 육성하는 것, 스테이블코인의 질서 있는 발행과 실물자산(RWA) 토큰화를 가능하게 하는 것, 그리고 홍콩을 블록체인 기반의 아시아 탄소 거래 중심지로 육성하는 것이다.وإذ تشير الورقة إلى خطة حكومة منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة، التي أُعلن عنها في خطاب السياسات لعام 2023 للرئيس التنفيذي، لإطلاق أكثر من مئة مبادرة رقمية خلال الفترة من 2024 إلى 2025 — بما في ذلك إصدار بعض التراخيص والشهادات والتحقق منها بالاعتماد على تقنية البلوك تشين — فإنها تحدد ثلاث فرص رئيسية أمام هونغ كونغ: الترويج لشبكة بلوك تشين تشارك فيها الحكومة بوصفها خدمة مرفقية عامة، وتمكين الإصدار المنظم للعملات المستقرة وترميز الأصول الحقيقية (RWAs)، وتعزيز مكانة هونغ كونغ مركزًا لتداول الكربون في آسيا قائمًا على تقنية البلوك تشين.

The paper sets out five recommendations structured under three dimensions for Government and regulators: on regulatory adaptation, conducting industry consultations on a digitalisation strategy and integrating blockchain oversight under a dedicated task force; on cultivating a vibrant ecosystem, fostering digitalisation adoption including blockchain in government services; and on capacity building, raising public awareness of Hong Kong's blockchain ecosystem through targeted marketing and establishing Hong Kong as a regional centre of excellence for blockchain training and thought leadership.报告为政府及监管机构提出五项建议，分为三大维度：在监管适配层面，建议就数字化战略进行行业咨询，并将区块链监管统一纳入专责工作小组管理；在培育生态系统层面，建议在政府服务中推广包括区块链在内的数字化应用；在能力建设层面，建议通过针对性的市场推广，提升公众对香港区块链生态系统的认知，并将香港打造为区块链培训及思想领导力方面的区域卓越中心。報告為政府及監管機構提出五項建議，分為三大維度：在監管適配層面，建議就數字化戰略進行行業諮詢，並將區塊鏈監管統一納入專責工作小組管理；在培育生態系統層面，建議在政府服務中推廣包括區塊鏈在內的數字化應用；在能力建設層面，建議通過針對性的市場推廣，提升公眾對香港區塊鏈生態系統的認知，並將香港打造為區塊鏈培訓及思想領導力方面的區域卓越中心。보고서는 정부와 규제 당국을 위한 다섯 가지 권고안을 세 가지 차원으로 나누어 제시한다. 규제 적응 측면에서는 디지털화 전략에 관한 업계 의견 수렴을 실시하고 블록체인 감독을 전담 태스크포스 아래 통합할 것을, 활력 있는 생태계 조성 측면에서는 정부 서비스에서 블록체인을 포함한 디지털화 도입을 촉진할 것을, 역량 강화 측면에서는 표적 마케팅을 통해 홍콩 블록체인 생태계에 대한 대중의 인식을 높이고 홍콩을 블록체인 교육과 사고 리더십의 지역 우수 중심지로 확립할 것을 권고한다.وتطرح الورقة خمس توصيات موجهة إلى الحكومة والجهات التنظيمية، موزعة على ثلاثة محاور: في محور التكيف التنظيمي، إجراء مشاورات مع القطاع بشأن استراتيجية للتحول الرقمي، ودمج الرقابة على تقنية البلوك تشين تحت إشراف فريق عمل مخصص؛ وفي محور بناء منظومة حيوية، تعزيز تبنّي التحول الرقمي، بما في ذلك تقنية البلوك تشين، في الخدمات الحكومية؛ وفي محور بناء القدرات، رفع الوعي العام بمنظومة البلوك تشين في هونغ كونغ من خلال تسويق موجّه، وترسيخ مكانة هونغ كونغ مركزًا إقليميًا للتميز في التدريب على تقنية البلوك تشين والريادة الفكرية.